PVH покупает Warnaco, чтобы стать глобальным поставщиком брендовой одежды с оборотом $8 млрд.

В этой сделке Warnaco оценивается в $2,9 млрд. – на 34% выше последней цены закрытия

• В этой сделке Warnaco оценивается в $2,9 млрд. – на 34% выше последней цены закрытия

• Дом "Calvin Klein" воссоединяется, что обеспечит единую концепцию бренда

• PVH будет иметь сложившиеся операции на всех крупных потребительских рынках мира

• Покупка усиливает рост и повышает прибыльность PVH в долгосрочной перспективе за счет брендов "Calvin Klein" и "Tommy Hilfiger"

• Транзакция в первый же год увеличивает прибыль на акцию на $0,35 без учета единовременных затрат и расходов на совершение сделки

Нью-Йорк (США) – 31 октября BUSINESS WIRE – Компании PVH Corp. (NYSE: PVH) и The Warnaco Group, Inc. (NYSE: WRC) сообщили сегодня о подписании окончательного договора о слиянии, согласно которому PVH приобретет Warnaco, а держатели обыкновенных акций Warnaco получат $51,75 наличными и 0,1822 обыкновенной акции PVH за каждую обыкновенную акцию Warnaco. В этой сделке Warnaco оценивается примерно в $2,9 млрд. PVH будет иметь более $8 млрд. предполагаемого дохода, что сделает ее одним из крупнейших и наиболее прибыльных глобальных поставщиков брендовой одежды в мире с диверсифицированным портфелем культовых брендов во главе с Calvin Klein и Tommy Hilfiger и традиционными марками Van Heusen, IZOD, ARROW, Bass, Speedo, Olga и Warner’s.

Если брать за основу последнюю котировку акций PVH на момент закрытия торгов, то стоимость одной акции, которую получат акционеры Warnaco в качестве компенсации, составляет $68,43, что на 34% больше последней цены закрытия на обыкновенные акции Warnaco. Слияние, единогласно одобренное советами директоров обеих компаний, предполагается завершить в начале 2013 года. К этому времени бывшие акционеры Warnaco получат в собственность примерно 10% находящихся в обращении обыкновенных акций PVH. Кроме того, президент и главный исполнительный директор Warnaco Хелен Маккласки (Helen McCluskey) должна будет войти в состав совета директоров PVH. Совет директоров Warnaco единогласно рекомендовал акционерам Warnaco одобрить эту сделку.

PVH предполагает получать в год примерно $100 млн. за счет потенциальных синергетических эффектов сделки, которые будут полностью реализованы в течение трех лет. Чтобы добиться этих синергетических эффектов, PVH рассчитывает понести за три года разовые издержки в размере $175 млн. PVH полагает, что в результате транзакции прибыль на акцию за полный первый год (2013 финансовый год, если сделка буде завершена, как предполагается в данный момент) вырастет на $0,35 без учета разовых интеграционных затрат и расходов на транзакцию, но принимая во внимание возможную утрату лицензии. Если на третий год в результате сделки будут полностью реализованы затратные синергетические эффекты в объеме $100 млн., PVH рассчитывает на увеличение прибыли на акцию на $1,0 без учета единовременных интеграционных затрат и принимая во внимание последствия потенциальной утраты лицензии.

"Это уникальная возможность для воссоединения Дома Calvin Klein и укрепления нашей стратегии, нацеленной на стимулирование глобального роста Calvin Klein", - отметил председатель и главный исполнительный директор PVH Эмануэль Чирико (Emanuel Chirico). – "Возможность осуществлять прямой глобальный контроль над двумя крупнейшими категориями одежды Calvin Klein – джинсами и нижним бельем – позволит нам высвободить дополнительный потенциал роста у этого сильного дизайнерского бренда с охватом всех основных продуктовых категорий, географий и каналов дистрибуции. Подразделения Calvin Klein компании Warnaco будут переведены на нашу платформу Calvin Klein под руководством Тома Мари (Tom Murry), президента и главного исполнительного директора Calvin Klein, что обеспечит единое глобальное видение бренда".

Президент и главный исполнительный директор Warnaco Хелен Маккласки отметила: "Эта сделка дает неоспоримые преимущества нашим акционерам и несет существенные выгоды объединенной компании. Мы гордимся достигнутым. Тем, что обеспечили рост и рентабельность и подняли цену наших акций примерно на 500% с момента реструктуризации компании в 2003 году. Наша команда выстроила крепкую глобальную инфраструктуру, усилила нашу ориентацию непосредственно на потребителя и заложила крепкие основы для долговременного роста. Мы будем рады использовать те возможности, которые это объединение создает для развития успеха Calvin Klein Jeans и Calvin Klein Underwear, наращивания потенциала наших традиционных брендов и обеспечения будущего для наших партнеров".

"У PVH есть основательный опыт успешной интеграции приобретенных компаний. Мы уверены, что эта сделка создаст огромную стоимость для акционеров и повсеместно откроет широкие возможности для ассоциированных лиц, вендоров и других деловых партнеров обеих компаний", - сказал Чирико. – "Мы планируем привести сложившиеся операции Warnaco в Азии и Латинской Америке в соответствие с нашими операциями в Северной Америке и Европе, чтобы более активно реализовывать стратегии роста как для Calvin Klein, так и для Tommy Hilfiger. Мы сохраняем твердую уверенность в том, что сила наших брендов, неуклонная реализация бизнес-стратегий и крепкий кредитный профиль будут и дальше поддерживать наш долговременный рост, способствовать улучшению финансовых результатов и повышению доходности нашего бизнеса в 2013 году и далее".

Завершение сделки зависит от выполнения необходимых условий, к которым относятся одобрение со стороны держателей большинства находящихся в обращении обыкновенных акций Warnaco и одобрение со стороны регулирующих органов на базе действующего антимонопольного и конкурентного законодательства. Обязательства по финансированию в объеме $4,325 млрд. (состоящемы из бридж-кредита и кредита, обеспеченного приоритетными закладными), при соблюдении необходимых условий, получены от Barclays, BofA Merrill Lynch и Citigroup Global Markets Inc. Эти средства будут направлены на рефинансирование задолженности, финансирование денежной части компенсации, оплату других расходов в связи со сделкой и обеспечение ликвидности для дальнейшей работы PVH.

Прогноз на третий квартал и полный 2012 год

В настоящее время PVH Corp. полагает, что ее прибыль на акцию (не-GAAP) за третий квартал и полный 2012 год будет на уровне не ниже верхней границы ориентировочных показателей, опубликованных 2 октября 2012 года.

Warnaco планирует отчитаться по своим результатам за третий квартал 2012 года в понедельник 5 ноября 2012 года. Хотя объявленные ею результаты операционной деятельности не являются окончательными, Warnaco предполагает, что чистый доход в третьем квартале составит примерно $612 млн., а прибыль на акцию от непрерывных операций в третьем квартале будет соответствовать ожиданиям аналитиков. Warnaco также еще раз подтверждает свой предыдущий финансовый прогноз на 2012 год без учета разовых затрат, связанных с объявленной сегодня сделкой.

Консультанты

Peter J. Solomon Company является ведущим финансовым консультантом PVH по вопросам поглощения и финансирования сделки и единственным консультантом совета директоров PVH. Она также подготовила для PVH заключение о справедливости цены. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz является консультантом PVH по правовым вопросам.

Barclays, BofA Merrill Lynch и Citigroup Global Markets Inc. будут организовывать и проводить финансирование сделки. Barclays, BofA Merrill Lynch и Citigroup также являлись финансовыми консультантами PVH.

J.P. Morgan является единоличным финансовым консультантом Warnaco и подготовил для Warnaco заключение о справедливости цены. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP является консультантом Warnaco по правовым вопросам.

Телеконференция и сетевая трансляция

PVH предоставит более подробную информацию в связи с сегодняшним анонсом в ходе телеконференции и сетевой трансляции с участием инвестиционного сообщества в среду 31 октября 2012 года, начало в 8:30 утра по восточному времени. К сетевой трансляции можно будет подключиться на сайте www.pvh.com в разделе PVH News Announcement, или набрав по телефону номер 888-205-6743 в США или 913-312-0413 (платный) за пределами США с использованием кода 1476035. Дополнительные материалы по сделке можно найти в разделе для инвесторов (Investors) на сайте www.pvh.com.

Доступ к прямой сетевой трансляции телеконференции, а также к ее аудиозаписи, которая появится через три часа после окончания прямой трансляции, можно получить на сайте www.pvh.com в разделе PVH News Announcement или в секции Webcasts раздела Investors.

Материалы к телеконференции будут размещены также на www.pvh.com в секции Webcasts раздела Investors.

PVH Corp.

PVH Corp. – одна из крупнейших мировых компаний по производству одежды. Она является владельцем и продавцом таких широко известных во всем мире брендов, как Calvin Klein и Tommy Hilfiger. Это крупнейшая в мире компания по производству рубашек и нашейных аксессуаров, которая поставляет на рынок широкий ассортимент товаров под собственными марками Van Heusen, Calvin Klein, Tommy Hilfiger, IZOD, ARROW, Bass и G.H. Bass & Co., а также под лицензионными брендами, включая Geoffrey Beene, Kenneth Cole New York, Kenneth Cole Reaction, MICHAEL Michael Kors, Sean John, Chaps, Donald J. Trump Signature Collection, JOE Joseph Abboud, DKNY, Ike Behar и John Varvatos.

Warnaco Group, Inc.

Warnaco Group, Inc. с головным офисом в Нью-Йорке является ведущей мировой компанией по производству одежды. Она занимается дизайном, подбором источников, маркетингом и сбытом мужской, женской и детской спортивной одежды и аксессуаров, нижнего белья и купальных принадлежностей под такими собственными и лицензионными брендами, как Calvin Klein®, Speedo®, Chaps®, Warner's® и Olga®. Дополнительная информация – на www.warnaco.com.

Заявления прогнозного характера

Данный пресс-релиз содержит заявления прогнозного характера и информацию о наших нынешних и будущих перспективах, а также о наших операциях и финансовых результатах. Такие заявления основаны на информации, которой мы располагаем в данный момент. Фактические результаты и финансовые показатели могут значительно отличаться от тех предположений, которые высказаны в таких заявлениях. Заявления прогнозного характера включают предположения касательно наших операций, в том числе контроля за уровнем затрат и рыночных условий, а также предполагаемого слияния (включая связанные с ним преимущества, результаты, эффекты и сроки), которые, возможно, не будут реализованы.

Риски и неопределенности, связанные с предполагаемым слиянием, включают, помимо прочего, следующее: риск, что акционеры Warnaco не одобрят слияние; риск, что необходимые официальные разрешения не будут получены или получены на условиях, которые не были предусмотрены; риск, что прочие условия заключения сделки не будут выполнены; возможные негативные реакции или изменения в деловых отношениях в результате анонсирования и проведения слияния; неопределенности в отношении сроков слияния; реакция на предполагаемое слияние со стороны конкурентов; затраты и сложности, связанные с интеграцией бизнеса и операций Warnaco в бизнес и операции PVH; невозможность или задержка сокращения затрат и получения синергетических эффектов от слияния; неожиданные расходы, выплаты или затраты в результате слияния; судебный спор в связи со слиянием; неспособность удерживать ключевой персонал; и любые изменения общеэкономической ситуации или ситуации в отрасли. Другими факторами, способными повлиять на то, что фактические результаты или события будут отличаться от предполагаемых, являются риски, указанные в разделе 1А под заголовком "Risk Factors" в годовом отчете PVH по форме 10-К за финансовый год, завершившийся 29 января 2012 года, в годовом отчете Warnaco по форме 10-К за финансовый год, завершившийся 31 декабря 2011 года, в квартальном отчете Warnaco по форме 10-Q за квартал, завершившийся 30 июня 2012 года, а также в другой отчетности, направляемой PVH и Warnaco в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Просьба прочитать раздел "Risk Factors" и другие предостерегающие заявления, содержащиеся в указанных документах.

Мы не берем на себя обязательств по корректировке или пересмотру каких бы то ни было заявлений прогнозного характера, будь то в результате поступления новой информации, будущих событий или по иным причинам. В случае материализации этих и других рисков фактические результаты могут значительно отличаться от тех, что упоминаются в данном пресс-релизе, а наше финансовое положение и результаты операций могут испытать существенное негативное влияние.

Дополнительная информация и где ее найти

Ввиду предполагаемого слияния, о котором идет речь в данном пресс-релизе, PVH направит в SEC регистрационное заявление по форме S-4, содержащее заявление о доверенности Warnaco и проспект PVH, а также другие документы, касающиеся предполагаемого слияния. АКЦИОНЕРАМ WARNACO НАСТОЯТЕЛЬНО РЕКОМЕНДУЕТСЯ ПРОЧИТАТЬ ОТНОСЯЩИЕСЯ К СЛИЯНИЮ РЕГИСТРАЦИОННОЕ ЗАЯВЛЕНИЕ И ЗАЯВЛЕНИЕ О ДОВЕРЕННОСТИ / ПРОСПЕКТ, КОГДА ОНИ ПОЯВЯТСЯ, А ТАКЖЕ ПРОЧИТЫВАТЬ ВСЕ ДРУГИЕ НАПРАВЛЯЕМЫЕ В SEC ДОКУМЕНТЫ ПО СЛИЯНИЮ, А ТАКЖЕ ПОПРАВКИ ИЛИ ДОПОЛНЕНИЯ К ЭТИМ ДОКУМЕНТАМ, ПОСКОЛЬКУ ОНИ БУДУТ СОДЕРЖАТЬ ВАЖНУЮ ИНФОРМАЦИЮ.

Бесплатные копии заявления о доверенности / проспекта, а также других документов с информацией о PVH и Warnaco можно получить на сайте SEC (http://www.sec.gov). Эти документы можно будет бесплатно получить также на сайте PVH www.pvh.com в разделе "Investors" или на сайте Warnaco www.warnaco.com в разделе "Investor Relations".

PVH и Warnaco и некоторые их директора и исполнительные лица в связи со слиянием могут участвовать в процедуре испрашивания доверенностей у акционеров Warnaco. Информация о директорах и исполнительных лицах PVH и принадлежащих им обыкновенных акциях PVH содержится в заявлении о доверенности для годового собрания акционеров PVH 2012 года, которое было подано в SEC 10 мая 2012 года по форме 14А. Информация о директорах и исполнительных лицах Warnaco и принадлежащих им обыкновенных акциях Warnaco содержится в заявлении о доверенности для годового собрания акционеров Warnaco 2012 года, которое было подано в SEC 11 апреля 2012 года по форме 14А. Дополнительную информацию об интересах этих и других лиц, которые могут участвовать в транзакции, можно найти в относящемся к слиянию заявлении о доверенности / проспекте после его опубликования. Данный пресс-релиз не является предложением продать, побуждением к предложению продать или побуждением к предложению купить какие-либо ценные бумаги в юрисдикции, где такое предложение, побуждение или продажа будут незаконны до регистрации или квалификации в соответствии с законами о ценных бумагах этой юрисдикции. В соответствии со Статьей 10 Закона о ценных бумагах 1933 года в действующей редакции, никакого иного предложения ценных бумаг, кроме как посредством проспекта, производиться не будет.

Галерея фото и мультимедиа: http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=50460388&lang=en.

С оригиналом данного пресс-релиза и мультимедийными материалами можно ознакомиться по адресу: http://www.businesswire.com/news/home/20121031005539/en.

Контактная информация:

Инвесторы:

PVH Corp.

Dana Perlman

Treasurer, SVP Business Development & Investor Relations

danaperlman@pvh.com

(212) 381-3502 (temporarily unavailable)

(908) 698-5518

или

Warnaco

Deborah Abraham

Vice President, Investor Relations

(212) 287-8289

или

СМИ:

PVH Corp.

Meghan Gavigan /

Dan Gagnier / Jonathan Doorley /

Nathaniel Garnick

Sard Verbinnen & Co

mgavigan@sardverb.com

(312) 895-4737 /

(212) 687-8080

или

Warnaco

Jeffrey Taufield / Wendi Kopsick

Kekst and Company

(212) 521-4800

Оригинальный текст данного сообщения на языке источника является официальной, аутентичной версией. Перевод предоставляется исключительно для удобства и должен рассматриваться в привязке к тексту на языке источника, который является единственной версией, имеющей правовое значение.