Минфин заместил суверенные евробонды РФ на сумму, эквивалентную $20,8 млрд

Москва. 6 декабря. INTERFAX.RU - Минфин сообщил о завершении процесса замещения 13 выпусков суверенных евробондов РФ.

В рамках операции совокупно было замещено еврооблигаций Российской Федерации на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизационной структуры евробондов с погашением в 2030 году), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ, сообщило министерство.

Оставшиеся незамещенными еврооблигации Российской Федерации номинальным объемом $11,6 млрд (также с учетом амортизации) продолжат обращение на вторичном рынке и будут обслуживаться согласно действующему порядку, установленному указом президента от 9 сентября 2023 года, напоминает министерство.

"Благодаря проведенному замещению еврооблигаций Российской Федерации инвесторы, поучаствовавшие в данной операции, больше не будут испытывать трудностей из-за недружественных действий иностранных расчетно-клиринговых организаций, в том числе проблем со вторичным обращением соответствующих долговых инструментов и с получением причитающихся платежей", - заявил министр финансов Антон Силуанов.

Он отметил, что все права таких инвесторов в российские суверенные долговые обязательства теперь надежно защищены российской финансовой инфраструктурой, а проведенное замещение послужит хорошей основой для качественного и всестороннего развития национального долгового рынка.

Исходя из данных, которые приводит Минфин, коэффициент замещения по десяти выпускам превысил 70%, а у трех самых долгосрочных - с погашением в 2042, 2043 и 2047 годах - он оказался ниже 50%.

Самый высокий коэффициент замещения - почти 90% - в выпуске евробондов "Россия-2030", более 80% евробондов замещено в долларовых выпусках с погашением в 2028 (80,9%) и 2029 (83,4%) годах, а также в выпуске в евро с погашением в 2032 году (82,1%). Самыми крупными по объему стали выпуски замещающих облигаций с погашением в 2035 ($2,873 млрд, коэффициент замещения - 71,8%), 2047 ($2,651 млрд, коэффициент замещения - 37,9%), 2029 ($2,5 млрд) и 2026 годах ($2,321 млрд, коэффициент замещения - 77,4%).

Минфин сообщил о запуске процедуры замещения суверенных евробондов 6 сентября. Размер купонного дохода, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость замещающих еврооблигаций РФ будут соответствовать аналогичным условиям замещенных евробондов.

Получить замещающие бумаги инвесторы могли как в обмен на евробонды РФ, так и через уступку прав по ним, последний вариант могли использовать держатели, чьи права на бумаги учитывались иностранными депозитариями.

Отсечка по владению бумагами для участия в замещении - 12 сентября 2024 года. При этом Минфин отмечал, что замещение суверенных евробондов, приобретенных в период с 8 августа по 12 сентября, осуществляется с предусмотренными президентским указом особенностями. Указ президента, устанавливающий порядок замещения еврооблигаций РФ, был опубликован 8 августа. Он, в частности, предполагает, что депозитарии должны будут обеспечивать обособленный учет замещающих бумаг, если они получены в результате замещения евробондов, которые приобретены после вступления документа в силу (то есть с 8 августа), и если после этой даты держателями евробондов являлись иностранные кредиторы из недружественных стран. Обособленный учет не осуществляется, если на совершение сделок получены разрешения, предусмотренные указами президента, а также в случае, когда замещаемые евробонды приобретены на организованных торгах либо у владельца (доверительного управляющего), который не является иностранным кредитором, и учет прав которого на бумаги осуществлялся российским депозитарием.

Замещение по просьбе рынка

Минфин начал активную подготовку к замещению суверенных евробондов еще в прошлом году.

В июле 2023 года Госдума одобрила предложенные Минфином поправки в Бюджетный кодекс, которые наделяют правительство полномочиями по замещению обращающихся выпусков суверенных евробондов РФ новыми локальными выпусками с аналогичными условиями по согласованию с их владельцами.

Начать эту процедуру Минфин планировал в IV квартале 2023 года, однако впоследствии отложил планы на 2024 год из-за того, что организаторы и инфраструктура оказались перегружены замещениями евробондов корпоративных заемщиков, которые продолжались вплоть до августа.

В начале августа президент Владимир Путин подписал указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России, а в конце месяца правительство утвердило возможность замещения в 2024 году, выпустив соответствующее распоряжение. В начале сентября Минфин объявил о начале масштабной процедуры замещения сразу всех 13 выпусков евробондов РФ.

Замминистра финансов Владимир Колычев говорил, что Минфин запустил процесс замещения суверенных евробондов по просьбе рынка.

"Просили повысить ликвидность нашего оншорного рынка по еврооблигациям. Может быть, мы готовились несколько затянуто, но тем не менее, для этого и делаем - чтобы наш оншорный рынок стал более ликвидным", - заявил он в октябре на Московском финансовом форуме.