Рынок акций консолидируется у 2590п по индексу МосБиржи после снижения утром

Москва. 21 ноября. INTERFAX.RU - Рынок акций РФ днем в четверг консолидируется при смешанной динамике "фишек" после утреннего снижения из-за геополитической напряженности и статистики об ускорении инфляции в России, поддержку оказали подросшие металлы и нефть (фьючерс на Brent поднялся в район $74 за баррель). Индекс МосБиржи топчется в районе 2590 пунктов после отката утром в район 2565 пунктов.

К 13:50 индекс МосБиржи составил 2595,42 пункта (-0,1%), индекс РТС - 815,83 пункта (-0,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 4,6%.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 21 ноября, составляет 100,2192 руб. (+18,44 копейки).

Подешевели расписки OZON (-4,6%), акции АФК "Система" (-3,5%), "ММК" (-3%), "Магнита" (-2,5%), "Северстали" (-2,4%), "МТС" (-2%), "Газпром нефти" (-1,3%), "ТКС Холдинг" (-1,2%), ОК "Русал" (-1,1%), "НЛМК" (-1%), "АЛРОСА" (-0,7%), "Аэрофлота" (-0,6%), Сбербанка (-0,4% и -0,2% "префы"), "РусГидро" (-0,4%), "Роснефти" (-0,1%), ПАО "Полюс" (-0,1%).

Подорожали акции "Сургутнефтегаза" (+3,5% и +1,6% "префы"), "Газпрома" (+1,1%), "Норникеля" (+0,7%), "НОВАТЭКа" (+0,6%), "ЛУКОЙЛа" (+0,5%), "Московской биржи" (+0,3%).

Вышедшие накануне вечером данные Росстата показали сохранение высоких темпов инфляции в России, что подогрело опасения дальнейшего ужесточения монетарной политики ЦБ РФ.

По данным Росстата, инфляция в РФ с 12 по 18 ноября составила 0,37% после 0,30% с 6 по 11 ноября (из-за праздника расчет за 6 дней) и 0,19% с 29 октября по 5 ноября (из-за праздника расчет за 8 дней). С начала месяца рост цен к 18 ноября составил 0,79%, с начала года - 7,41%. Таким образом, инфляция с начала года уже превысила официальный макропрогноз Минэкономразвития на 2024 год (7,3%).

До верхней границы обновленного в конце октября прогноза ЦБ на 2024 год в 8,0-8,5% осталось менее 1,1 процентного пункта (п.п.), что подразумевает средний недельный рост цен в оставшиеся шесть недель менее чем на 0,2%, что значительно ниже текущей недельной динамики.

По оценкам аналитиков "БКС Мир инвестиций", в ближайшие несколько месяцев повышенная волатильность на российском рынке сохранится, а индекс МосБиржи продолжит торговаться в широком боковике. Из негативных факторов на рынок по-прежнему давят жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, а также новые налоговые инициативы для нефтегазовой отрасли. Между тем, фактор геополитики может оказывать влияние как в позитивном, так и в негативном ключе.

Портфельный управляющий УК "Первая" Денис Обухов полагает, что индекс МосБиржи продолжит терять восстановление первой половины ноября, приближаясь к району 2500 пунктов. Ключевое влияние на котировки акций оказывают геополитическая напряженность и макростатистика.

Хуже рынка после появления информации о допэмиссии выглядят акции " Сегежи Групп". Предварительно сообщалось, что SPO пройдет по цене 1,8 руб. за акцию, а объем привлечения составит 101 млрд руб. Негативно чувствует себя и материнская АФК "Система", которая, вероятно, станет основным участником допэмиссии. На фоне новостей о снижении приоритетности вывоза угля по ж/д в 2025 году теряет рыночную капитализацию "Мечел" (-1,2%). Акции "ВК" не поддержали финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года: выручка компании за период выросла на 21%, при этом выручка основного сегмента социальных платформ и медиаконтента увеличилась на 22,1%.

По словам аналитика ФГ "Финам" Саида Керимханова, европейский рынок в четверг находится под давлением данных об инфляции в Великобритании, где рост цен ускорился до 2,3%. Опасения по поводу инфляции в еврозоне также несколько усилились, поскольку появились данные об ускорении темпов роста зарплат в III квартале до 5,42%, максимума с I квартала 1993 года. Эксперты полагают, что такие данные могут ослабить уверенность руководства ЕЦБ в необходимости дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Российский фондовый рынок проседает на фоне усиления геополитической напряженности и ожиданиях по ужесточению денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Индекс МосБиржи опустился сильно ниже 50-дневной экспоненциальной средней.

"Предполагаем, что поддержку индекс МосБиржи найдет на уровне 2540 пунктов, после чего возможно повышение до уровня сопротивления 2635 пунктов", - считает Керимханов.

По мнению начальника отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка Евгения Локтюхова, риски обновления минимумов года индексом МосБиржи остаются высокими.

Ситуация на фондовом рынке пока продолжает развиваться в негативном ключе, что связано со всплеском опасений по ставке ЦБ РФ, поддержанными слабыми данными Росстата по инфляции на прошлой неделе, что побуждает краткосрочных инвесторов открывать "короткие" позиции. В четверг волатильность на рынке может остаться высокой, а индекс МосБиржи может продолжить тяготеть к снижению.

"Целевым видится диапазон 2550-2610 пунктов, риски обновления годовых минимумов к декабрьскому заседанию ЦБ РФ на фоне ухудшения видов на ключевую ставку остаются высокими", - считает эксперт.

По словам руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, рынок акций РФ накануне закрыл "гэп" от 6 ноября, когда акции взлетели на победе республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в США. Ситуация осложнилась вечером в среду, когда появились опять негативные данные по инфляции - годовой показатель вырос почти на 0,2 п.п., до около 8,6%. Особенно огорчает, что рост цен наблюдается одновременно со снижением рубля, что говорит о высокой вероятности продолжения девальвационных процессов, считает эксперт.

С другой стороны, рост инфляции и удешевление рубля выглядят логичными в конце года, когда экономика наводняется деньгами за счет выплат Минфина по годовым контрактам. В текущем году к этому добавился рост расходов бюджета. Однако в любом случае риски ужесточения ДКП Банком России выросли, и это будет препятствовать покупкам акций. Не исключено, что индекс МосБиржи покажет третье "дно" ниже предыдущих, под отметкой 2500 пунктов, полагает Антонов.

Акции "Сегежи Групп" (-13%, до 1,483 рубля) дешевеют в преддверии закрытой допэмиссии на 101 млрд руб. при текущей капитализации компании 18,2 млрд руб. Это сильно размоет долю миноритарных акционеров. Скорее всего, допэмиссию выкупит АФК "Система", возможно, вместе со своими "дочками", что ударит по их финансовому положению. Так что по-прежнему не рекомендуем покупать не только "Сегежу", но и бумаги АФК вместе с зависимыми компаниями, отметил эксперт компании "Алор брокер".

В Азии в четверг преобладала негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,9%, австралийский ASX Australia - на 0,1%, южнокорейский KOSPI - на 0,1%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,1%, гонконгский Hang Seng потерял 0,5%), "минусуют" Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 просели на 0,2-0,8%) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы проседают на 0,1-0,4%).

На нефтяном рынке днем в четверг цены растут после снижения накануне на данных о росте запасов в США по итогам третьей недели подряд.

Стоимость январских фьючерсов на Brent к 13:50 по московскому времени в четверг составила $73,88 за баррель (+1,5% и -0,7% накануне), январская цена фьючерсов на WTI - $69,86 за баррель (+1,6% и -0,7% в среду).

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 545 тыс. баррелей, запасы бензина выросли на 2,05 млн баррелей, дистиллятов - уменьшились на 114 тыс. баррелей. Эксперты ожидали снижения запасов нефти на 85 тыс. баррелей, увеличения запасов бензина на 750 тыс. баррелей и повышения запасов дистиллятов на 400 тыс. баррелей.

Трейдеры продолжают следить за геополитическими событиями, оценивая сообщения СМИ, в которых со ссылкой на различные источники говорится о том, что президент РФ Владимир Путин открыт для обсуждения соглашения о прекращении огня на Украине с избранным президентом США Дональдом Трампом.

Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции "Сегежи Групп" (-13%), ПАО "Россети Кубань" (-5,2%), ПАО "Ашинский металлургический завод" (-3,8%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (-3,8%), "Глобалтрак менеджмент" (-3,7%), ПАО "Артген" (-3,5%), расписки Qiwi (-3,4%), акции "ТГК-2" (-3,3%), ПАО "РКК "Энергия" (-3,2%).

Выросли расписки "О'Кей" (+13,7%), бумаги ПАО "Челябинский металлургический комбинат" (+7,2%), ПАО "Ютэйр" (+4,7%), расписки Fix Price (+4,4%), бумаги ПАО "Завод им. Лихачева" (+4%), ПАО "Объединенная авиастроительная корпорация" (+3,4%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:50 МСК составил 52,73 млрд рублей (из них 11,52 млрд рублей пришлось на акции "ТКС Холдинг", 6,94 млрд рублей на обыкновенные бумаги Сбербанка и 3,69 млрд рублей на расписки OZON).