Путин подписал указ об условиях замещения суверенных евробондов России

Москва. 8 августа. INTERFAX.RU - Президент Владимир Путин подписал указ, определяющий условия замещения суверенных еврооблигаций России. Указ опубликован на официальном портале правовой информации.

Указ № 677 "О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте" устанавливает, что замещение государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте, осуществляется на основании волеизъявления держателей евробондов с учетом ряда требований, предусмотренных документом.

Так, замещение производится путем получения Минфином евробондов от держателей долговых бумаг с последующим переводом на свой счет в центральном депозитарии и передачей взамен замещающих еврооблигаций (учет прав на эти бумаги осуществляется центральным депозитарием). В случае если передача евробондов невозможна из-за ограничительных действий иностранных государств, международных организаций и иностранных депозитариев, замещение еврооблигаций Российской Федерации осуществляется через уступку прав.

Замещающие бумаги будут зачисляться на открытые в российском депозитарии счета депо держателей еврооблигаций РФ. Размер купонного дохода по замещающим еврооблигациям, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость должны соответствовать аналогичным условиям замещаемых евробондов России.

Обособление и реестр держателей

Согласно указу, депозитарии должны будут обеспечивать обособленный учет замещающих бумаг, если они получены в результате замещения евробондов, которые приобретены после вступления документа в силу (указ действует с момента его публикации), и если после этой даты держателями евробондов являлись иностранные кредиторы из недружественных стран с учетом исключений, предусмотренных президентским указом от 5 марта 2022 года. Обособленный учет не осуществляется, если на совершение сделок получены разрешения, предусмотренные указами президента, а также в случае, когда замещаемые евробонды приобретены на организованных торгах либо у владельца (доверительного управляющего), который не является иностранным кредитором и учет прав которого на бумаги осуществлялся российским депозитарием.

На сделки, влекущие переход права собственности, передачу в доверительное управление или залог обособленных замещающих бумаг, нужно будет получать разрешение - ЦБ РФ (если заявитель - кредитная или некредитная финорганизация) или правкомиссии (для остальных заявителей). Разрешения при необходимости могут содержать условия совершения этих сделок.

Также указ предполагает, что центральный депозитарий на безвозмездной основе формирует реестр держателей еврооблигаций, осуществляет проверку подтверждающих документов и при наличии обоснованных сомнений в их полноте или достоверности не включает держателя в реестр.

Исполнение обязательств по незамещенным евробондам РФ будет продолжаться на основании президентского указа от 9 сентября прошлого года.

Указ предписывает Минфину по согласованию с ЦБ РФ определить перечень подтверждающих документов и сроки их предоставления держателями еврооблигаций для включения в реестр и установить условия совершения с держателями еврооблигаций Российской Федерации операций по замещению.

Долгая подготовка

Минфин начал активную подготовку к замещению суверенных евробондов еще в прошлом году.

В июле 2023 года Госдума одобрила предложенные Минфином поправки в Бюджетный кодекс, которые наделяют правительство полномочиями по замещению обращающихся выпусков суверенных евробондов РФ новыми локальными выпусками с аналогичными условиями по согласованию с их владельцами.

"Из-за санкций иностранных финансовых институтов в отношении российских ценных бумаг исполнение Россией своих обязательств по еврооблигациям оказалось затруднено. На первом этапе проблему доведения платежей держателям еврооблигаций удалось решить, создав новый временный механизм, установленный указом президента РФ. Механизм продолжит работать, но в результате замещения держатели ценных бумаг смогут заменить принадлежащие им еврооблигации на ценные бумаги с идентичными параметрами, но выпущенными по российскому праву в российской финансовой инфраструктуре без участия иностранных институтов", - комментировал министр финансов Антон Силуанов потенциальное замещение суверенных евробондов в сентябре прошлого года.

Начать эту процедуру Минфин планировал в IV квартале 2023 года, однако впоследствии отложил планы на 2024 год из-за того, что организаторы и инфраструктура оказались перегружены замещениями евробондов корпоративных заемщиков (дедлайн для обязательного замещения корпоративных евробондов в итоге был перенесен на конец первого полугодия 2024 года, а фактически последний из таких обменов завершился только в августе).

Директор департамента госдолга и государственных финактивов министерства Денис Мамонов говорил, что в первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS - это бумаги с хранением глобальных сертификатов в иностранной инфраструктуре.

На первом этапе будут замещены четыре выпуска еврооблигаций, которые имеют код XS, их непогашенный объем в обращении составляет 702,8 млрд рублей ($7,8 млрд), писали в начале года аналитики ЦБ РФ. "При среднем коэффициенте замещения на уровне корпоративных выпусков их замещение добавит сегменту замещающих бумаг около 378,4 млрд рублей ($4,2 млрд). При этом замещение еврооблигаций Минфина России позволит построить кривую примерной стоимости государственных заимствований в иностранных валютах", - отмечалось в их обзоре.