МЭА отметило рост экспорта нефти из России в декабре на 500 тысяч б/с

Москва. 18 января. INTERFAX.RU - Добыча нефти в России в декабре снизилась на 20 тысяч баррелей в сутки - до 9,48 млн б/с, а экспорт нефти и нефтепродуктов, по предварительным оценкам, составил в декабре 7,8 млн б/с по сравнению с 7,3 млн б/с в ноябре, говорится в ежемесячном отчете МЭА.

Агентство напоминает, что Москва пообещала сократить нефтяной экспорт на 300 тысяч б/с с сентября до конца 2023 года по сравнению со средним уровнем за мая-июнь 2023 года. Тогда, подсчитали в МЭА, Россия экспортировала 7,4 млн б/с нефти и нефтепродуктов.

Добыча жидких углеводородов в России (нефть, конденсат и ШФЛУ) в декабре составила 10,9 млн б/с, а в целом в 2023 году - 10,96 млн б/с, что на 130 тыс. б/с меньше, чем годом ранее, подсчитали в МЭА.

"Продолжающееся снижение экспортных цен на российскую нефть удерживало нефть марки Urals в декабре, по данным Argus, в среднем ниже ценового потолка, установленного G7, ($59,63 за баррель FOB Приморск и $59,65 за баррель FOB Новороссийск). Увеличение скидок к нефти Brent составило одну треть от падения цены нефти Urals примерно на $10 за баррель к ноябрю, а остальная часть стала результатом резкого снижения мировых цен на нефть", - пишут аналитики МЭА.

При увеличении экспорта на 500 тысяч б/с - самого высокого уровня с марта 2023 года - доходы от него снизились на $1,4 млрд - до $14,4 млрд, самого низкого уровня с июня 2023 года, отмечает агентство.

По оценке МЭА, дисконты Urals к Brent увеличились из-за расследования Минфина США в отношении танкеров, их владельцев и соответствующих трейдеров, которые перевозили российскую нефть по цене выше, установленного ценового потолка (это является нарушением санкций - ИФ).

"По данным Argus, вывод танкеров, перевозящих российскую нефть, привел к увеличению стоимости фрахта примерно на $2 за баррель после начала расследования. К середине декабря это привело к снижению маржи трейдеров почти до нуля, однако в январе они, судя по всему, восстановились примерно до $2,75 за баррель - уровня, не наблюдавшегося с августа-сентября", - говорится в отчете.

"Это подорвало конкурентоспособность российской нефти Urals, вынудив индийских нефтепереработчиков искать альтернативы. Давление со стороны расследования Минфина США также может повлиять на импорт Индией других российских сортов нефти, цены на которые упорно остаются выше порога в $60 за баррель. Сообщается, что шесть грузов российской нефти сорта Sokol, направлявшихся в Индию, были приостановлены или перенаправлены. Поставки нефти Sokol в Индию снижаются с ноября, а некоторые перенаправляются в Китай", - отмечает МЭА.

Другой ключевой экспортный сорт российской нефти - ESPO - получил выгоду от большей стабильности скидки к Brent и особенно по сравнению с региональным эталоном Dubai. Недавно скидка снизилась с более чем $11 за баррель в феврале 2023 года до примерно $5,2 за баррель с октября. "Китайские покупатели доминируют на рынке этой нефти, и усилия Минфина США, похоже, их не интересуют, поскольку соответствующие расходы на доставку не пострадали", - отмечает МЭА.

Средняя экспортная цена российской нефти в декабре упала на $7,25/баррель к ноябрю до примерно $64/баррель. Скидка на российскую нефть по сравнению с нефтью Brent увеличилась на $2 за баррель - до $13,8/баррель. По оценке Argus, дисконты Urals к Brent в порту Приморск и Новороссийск увеличились на $2-4/баррель - до среднего $18,2/баррель, а дисконты цен в порту Козьмино (нефть ESPO) выросли на $0,65/баррель - до $5,64 за баррель. Сами цены в Козьмино были сильно выше ценового потолка G7 - $72,2, хотя и упали на $6 за баррель к ноябрю.

Экспортные цены на все российские нефтепродукты в декабре упали вместе с мировыми ценами. При этом все они остались ниже ценового потолка, за исключением нафты. МЭА отмечает, что остается высоким спрос на вакуумный газойль и мазут, поскольку снижение добычи ОПЕК+ сокращает присутствие на рынке более тяжелых сортов нефти.

По расчетам МЭА, в декабре экспорт российской нефти вырос к ноябрю на 240 тысяч б/с - до 5 млн б/с по сравнению с 4,6 млн б/с в декабре 2022 года, экспорт нефтепродуктов увеличился к ноябрю на 200 тысяч б/с - до 2,8 млн б/с по сравнению с 2,7 млн б/с в декабре 2022 года.

При этом доходы от нефтеэкспорта России в декабре 2023 года были на $0,4 млрд выше, чем год назад, но на $1,4 млрд меньше, чем в ноябре.

"Декабрьские объемы погрузки нефти с неизвестными пунктами назначения оставались значительными по состоянию на середину января и составляли 320 тысяч б/с и все же могли компенсировать резкое снижение поставок в Китай (-280 тысяч б/с по сравнению с предыдущим месяцем). По Индии уже наблюдается рост таких поставок (+180 тысяч б/с). Аналогично, объемы нефтепродуктов с еще не объявленными портами назначения составили 680 тысяч б/с, что более чем достаточно, чтобы компенсировать оцениваемое в настоящее время снижение импорта продукции в Китай (-150 тысяч б/с), а также в другие направления", - говорится в отчете МЭА.

В целом за 2023 год Россия экспортировала 7,5 млн б/с нефти и нефтепродуктов (4,9 млн б/с и 2,6 млн б/с соответственно), что соответствует уровню 2022 года и на 300 тыс. б/с больше, чем в 2021 году. При этом небольшое снижение экспорта нефти (на 100 тысяч б/с) в 2023 году компенсировано эквивалентным ростом поставок нефтепродуктов (в основном мазута).

При этом в прошлом году Россия заработала на нефтеэкспорте $15,3 млрд по сравнению с $19,5 млрд в 2022 году (на $2,4 млрд меньше по нефти и на $1,8 млрд меньше по нефтепродуктам) и $15,7 млрд в 2021 году.

"Общий объем экспорта в Европейский Союз, США, Великобританию и азиатские страны ОЭСР находится на незначительном уровне (0,6 млн б/с) и на 4,3 млн б/с ниже среднего довоенного уровня. В то же время на 1,8 млн б/с выросли поставки в Индию, на 700 тысяч б/с - в Китай, на 500 тысяч б/с - в Турцию и на 300 тысяч б/с на Ближний Восток", - пишут аналитики.

Согласно расчетам, в 2023 году Китай занял первое место среди покупателей российского нефтеэкспорта - 2,4 млн б/с, в то время как в 2022 году первым был Евросоюз (3 млн б/с). Второе место занимает Индия - 1,9 млн б/с, далее следует Турция - 0,7 млн б/с и Африка - 0,4 млн б/с.

Хотя прогнозные доходы от нефтеэкспорта в декабре упали более чем на 9% к ноябрю, по данным Минфина России, доходы бюджета от нефти упали на 19% - до $9,8 млрд (+15% по сравнению с декабрем 2022 года). Очевидный разрыв отражает тенденции цен и объемов российской нефти и нефтепродуктов с лагом в один-два месяца, поясняет МЭА. Выплаты экспортных пошлин упали на 15% - до $0,5 млрд, что соответствует снижению экспортных цен нефти FOB. Доходы от налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) упали на 19,5% - до $9,4 млрд.

Доходы правительства России от нефти в 2023 году в долларах снизились на 29% к 2022 году - до $100 млрд и были на 7% ниже уровня 2019 года, несмотря на то, что цена на нефть Brent была на 29% выше. В то время как доходы от НДПИ выросли на 14,6%, доходы от экспортных пошлин упали на 80%. Доходы российского бюджета от природного газа в долларах упали на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до $21 млрд за год, но были на 3% выше уровня 2019 года. Совокупные доходы бюджета от нефти и газа упали на 37% к 2022 году - до $121 млрд и оказались на 5,5% ниже уровня 2019 года.