Рынок акций РФ в среду сохранил консолидацию

Москва. 25 октября. INTERFAX.RU - Рынок акций РФ в среду сохранил консолидационные настроения при смешанной динамике цен blue chips на фоне укрепления рубля, разнополярных сигналов с мировых фондовых площадок и подросшей нефти (Brent вечером превысила $88,5 за баррель). Выросли бумаги финансовых компаний и "Сургутнефтегаза", в то время как аутсайдерами выступили акции компаний-экспортеров.

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3265,28 пункта (+0,01%, минимум сессии - 3243,25 пункта), индекс РТС - 1103,6 пункта (+0,11%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 1,9%.

Доллар к 18:50 стоил 93,21 рубля (-0,19 рубля).

Подорожали акции Polymetal (+1,9%), "МТС" (+1,5%), "Сургутнефтегаза" (+1,3% и +0,1% "префы"), Сбербанка (+1,2% и +1,2% "префы"), "Яндекса" (+0,9%), "ММК" (+0,8%), "Норникеля" (+0,7%), "НОВАТЭКа" (+0,5%), "Магнита" (+0,4%), ВТБ (+0,3%), расписки TCS Group (+0,3%), OZON (+0,3%), бумаги "Аэрофлота" (+0,2%), ПАО "Полюс" (+0,1%).

Скорректированная EBITDA ритейлера X5 Retail Group (+0,9%) в III квартале 2023 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 30,2% - до 62,46 млрд рублей, сообщила компания. Чистая прибыль группы выросла на 85,7% год к году - до 29,6 млрд рублей.

Показатели скорректированной EBITDA и чистой прибыли оказалась лучше консенсус-прогноза "Интерфакса". Опрошенные аналитики ожидали EBITDA на уровне 61 млрд рублей, чистую прибыль - 27,35 млрд рублей.

Подешевели акции "НЛМК" (-1,5%), "АЛРОСА" (-1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,9%), "Московской биржи" (-0,9%), "Татнефти" (-0,9%), АФК "Система" (-0,7%), "Газпрома" (-0,5%), "Северстали" (-0,5%), "Газпром нефти" (-0,5%), ОК "Русал" (-0,5%), "Роснефти" (-0,3%), "Интер РАО" (-0,2%), "РусГидро" (-0,2%).

Комментарии аналитиков

По словам инвестиционного стратега "БКС Мир инвестиций" Александра Бахтина, российский рынок акций в середине недели торговался в нейтральном ключе на спокойном внешнем фоне. Индекс МосБиржи двигался в узком диапазоне вблизи уровней закрытия торгов вторника. Рубль сохранял склонность к укреплению, в то время как цены на нефть скорректировались ниже $90 за баррель.

Китайские биржевые индексы завершили торги в умеренном плюсе, европейские площадки показывали смешанную динамику. Разворот тенденции по росту доходностей гособлигаций США и снижение накала ближневосточного конфликта стабилизировали общерыночный риск-аппетит, полагает эксперт.

Вместе с тем приближение важных событий вынуждает многих инвесторов занимать осторожную позицию. В четверг состоится заседание ЕЦБ и согласно консенсус-прогнозу, базовые процентные ставки останутся на текущих уровнях, а инвесторы могут отреагировать на риторику и прогнозы европейского регулятора. В США выйдут первая оценка ВВП за III квартал, сентябрьские данные по заказам на товары длительного пользования и недельный отчет по числу обращений за пособиями по безработице. В России пройдет заседание совета директоров "ЛУКОЙЛа", в повестке которого есть вопрос дивидендов; Polymetal раскроет квартальные операционные результаты, "Юнипро" - финрезультаты по РСБУ за третий квартал. Прогноз по индексу МосБиржи на 26 октября - 3200-3300 пунктов, полагает Бахтин.

Портфельный управляющий УК "Первая" София Кирсанова также отмечает, что рынок акций РФ завершил основную сессию среды нейтрально, вблизи уровней предыдущего торгового дня.

Давление с утра оказывали негативная динамика нефтяных котировок, дальнейшее укрепление рубля, а также смешанные сигналы с глобальных рынков. Сдерживающим фактором для покупателей также выступает возможное повышение ставки Банком России в пятницу, так как оно может усилить переток ликвидности в альтернативные активы, у которых выросла доходность (в частности, в облигации). Кроме того, будет снижаться общий спрос в экономике РФ, считает эксперт.

По прогнозам, ЦБ РФ повысит ставку в пределах 100 б.п. из-за сохраняющейся высокой потребительской инфляции. В сентябре индекс потребительских цен в РФ вырос до 6%, что значительно выше таргета ЦБ на уровне 4%, месяцем ранее он был на отметке 5,2%. При этом сохраняются предпосылки к его дальнейшему росту, полагает эксперт.

В то же время появились и положительные факторы, которые могут затормозить рост инфляции. Среди них - активное укрепление рубля, что благоприятно отразится на снижение стоимости импорта, а также предыдущее значительное повышение ставки. Как известно, с конца лета ЦБ РФ повысил ставку с 7,5% до 13%. Данное повышение повлечет снижение потребительских расходов, в том числе на импорт. Если эти меры смогут дать сигнал к перелому тренда в росте инфляции, то уже на следующем заседании Банк России поднимать ставку не будет, считает Кирсанова.

Негативный настрой на рынке США сохраняется из-за высокой базовой процентной ставки и отсутствия перспектив ее снижения. На этом фоне рынки с опережением реагируют на возможное резкое торможение экономики США. Хотя пока статистика в целом сигнализирует об относительной стабильности экономики. В четверг выйдут данные по ВВП США и пока все указывает на дальнейший рост экономики. В совокупности с высокой инфляцией это может стать поводом для сохранения жесткой монетарной политики американским регулятором, считает Кирсанова.

Как отмечает ведущий аналитик по глобальным исследованиям "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков, продолжающееся укрепление рубля оказывает давление на акции экспортеров. "Яндекс" продолжает поставлять корпоративные новости (компания регистрирует юрлицо в Казахстане, чтобы обеспечить работу "Яндекс Go"), X5 Retail показал высокие темпы роста выручки в III квартале.

Котировки нефти вечером отскочили вверх после локальной просадки на статистике Минэнерго США о запасах, при этом продолжается укрепление рубля. Учитывая то, что экспортные пошлины устанавливаются постфактум, финрезультаты нефтяников в октябре могут оказаться заметно хуже, как и во всем IV квартале, считает аналитик.

С одной стороны, ближневосточный кризис держит рынок в напряжении, а агрессивная риторика между Ираном и участниками палестино-израильского конфликта намекает на расширение напряженности. С другой - немедленной реакции от нефтяных производителей нет и пока нет речи о каких-либо нефтяных ограничениях. Накануне прошли переговоры лидеров Саудовской Аравии и США по мерам предотвращения эскалации конфликта, отмечает Кочетков.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в среду почти не поменял позиций, консолидируясь вблизи локальных вершин.

Обыкновенные акции "Мечела" (+3,5%) в среду обновили очередной пик с апреля 2012 года, а привилегированные (+5,1%) поднялись до максимума с февраля 2022 года. Бумаги продолжают толкать наверх перспектива ослабления долговой нагрузки, а также высокий спрос на российский уголь в азиатском регионе. Так, ранее на неделе в Минторге Индии сообщили, что Россия более чем вдвое увеличила экспорт металлургического угля в Индию в этом году, отметила аналитик.

Акции "Сургутнефтегаза" растут без очевидных фундаментальных причин, несмотря на укрепление рубля (обычно для компании благоприятен рост доллара ввиду большого объема накоплений в американской валюте). X5 Retail Group в среду представила финрезультаты за III квартал, которые превысили прогнозы.

Зарубежные фондовые рынки

На зарубежных фондовых площадках в среду не наблюдается значительных изменений. Инвесторы ждут новых драйверов движения, при этом после закрытия основных торгов в Европе и США ожидаются выступления глав ЕЦБ и ФРС, отмечает Кожухова.

В среду на рынках Азии преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 0,7%, австралийский ASX Australia - на 0,01%, южнокорейский Kospi просел на 0,9%, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,4%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,6%), подросла Европа (индексы DAX, FTSE, CAC40 подросли на 0,1-0,3%), в США динамика смешанная (к 18:50 Dow подрос на 0,2%, S&P500 и Nasdaq упали на 0,9-1,7%).

Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны увеличился в октябре впервые за шесть месяцев и оказался лучше прогнозов рынка. Значение индикатора, рассчитываемого мюнхенским институтом экономических исследований Ifo, в этом месяце увеличилось до 86,9 пункта по сравнению с 85,8 пункта в сентябре. Опрошенные Trading Economics аналитики ожидали, что индекс подрастет до 85,9 пункта.

Индикатор, оценивающий текущую ситуацию, вырос до 89,2 пункта с 88,7 пункта в сентябре, подындекс ожиданий бизнеса на ближайшие шесть месяцев повысился до 84,7 пункта с 83,1 пункта.

Продажи новых домов в США в сентябре выросли на 12,3% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 759 тыс. в пересчете на годовые темпы, сообщило министерство торговли страны. Согласно пересмотренным данным, в августе этого года было реализовано 676 тыс. домов, а не 675 тыс., как сообщалось ранее. Аналитики в среднем ожидали увеличения продаж в августе до 680 тыс., по данным Trading Economics.

Нефть

На нефтяном рынке вечером в среду цены выросли после локальной просадки на статистике Минэнерго США по запасам.

Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 18:50 составила $88,52 за баррель (+0,5% и -2% накануне), декабрьская цена WTI - $83,85 за баррель (+0,1% и -2,1% во вторник).

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 1,37 млн баррелей (ожидалось снижение на 0,45 млн), запасы бензина выросли на 156 тыс. баррелей (ожидалось снижение на 1,27 млн), резервы дистиллятов сократились на 1,69 млн баррелей (ожидалось сокращение на 1,75 млн).

Тем временем, рынок по-прежнему обеспокоен возможностью разрастания конфликта между Израилем и ХАМАС и сокращения поставок нефти из региона в результате этого, однако в последнее время такие опасения несколько ослабли в связи с призывами к Израилю пересмотреть планы относительно наземной операции в секторе Газа, отмечает Market Watch.

Отсутствие перебоев поставок нефти с Ближнего Востока, который обеспечивает порядка трети мировой добычи, снизило наценку в связи с геополитическими рисками. В то же время котировки WTI остаются выше, чем до атаки ХАМАС на Израиль 7 октября, из-за вероятности ужесточения американских санкций в отношении иранской нефти.

Президент США Джо Байден и наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман договорились предпринимать дипломатические усилия для поддержания стабильности на Ближнем Востоке и препятствовать разрастанию конфликта между Израилем и ХАМАС, сообщил во вторник Белый дом.

"Второй эшелон" Мосбиржи

Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции "ТГК-2" (+18,4% и +9% "префы"), ПАО "Таттелеком" (+16,4%), "Ижстали" (+13,9% и +21,9% "префы"), ПАО "РН-Западная Сибирь" (+9,8%), ПАО "Южуралникель" (+8,5%), ПАО "Россети Кубань" (+7%).

Снизились акции ПАО "Павловский автобус" (-7%), ПАО "Челябинский кузнечно-прессовый завод" (-6,5%), ПАО "РКК "Энергия" (-5,6%), "префы" "ОМЗ" (-5%), акции "Камчатскэнерго" (-3,3% и -5,5% "префы"), расписки Ros Agro (-3,3%), ПАО "ТНС энерго Ярославль" (-3,1% и -4,1% "префы").

ПАО "Ашинский металлургический завод" (-0,2%) в январе-сентябре 2023 года получило чистую прибыль по РСБУ в размере 7,074 млрд рублей, что на 16,3% меньше по сравнению с девятью месяцами прошлого года, сообщается в отчетных материалах предприятия. Выручка возросла на 9,7% (до 34,61 млрд рублей), валовая прибыль компании увеличилась на 15,9%, прибыль от продаж - на 16,3%.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 59,15 млрд рублей (из них 10 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 8,18 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 4,37 млрд рублей на "префы" "Сургутнефтегаза").