Россия может занять раньше

Наша страна может выйти на рынок внешних заимствований уже в этом году, говорят источники. Пока в нынешнем законе о бюджете никаких внешних заимствований не предусмотрено

Москва. 28 июля. IFX.RU - Министерство финансов неоднократно заявляло, что в следующем году планирует выйти на внешние рынки для привлечения средств. Но нельзя исключать, что наша страна выйдет на рынок еврооблигация раньше намеченного срока.

Минфин РФ может последовать советам западных и российских инвестбанкиров и уже в этом году выпустить еврооблигации объемом до $5 млрд, сообщили агентству "Интерфакс" несколько источников. "Изначально в этом году планировались только встречи (с инвесторами), но вполне возможно, что уже в этом году будет размещение", - сказал источник, близкий к Минфину. По его словам, это может быть выпуск еврооблигаций на $2-5 млрд, но о точном объеме говорить пока рано.

Источник в Минфине отметил, что многие западные и российские инвестбанки говорят о необходимости выходить на рынок быстрее, несколькими траншами и в разных валютах. "Но пока никаких решений и конкретных планов на 2009 год нет", - сказал он, добавив, что пока даже не определены окончательные сроки road show в этом году.

Между тем, замминистра финансов РФ Дмитрий Панкин сказал агентству "Интерфакс", что пока в законе о бюджете на 2009 год возможность привлекать внешние займы не предусмотрена. "В проектах законодательных и нормативных актов внешних займов пока тоже нет", - подчеркнул он, отказавшись от дальнейших комментариев.

Источник в российских финансовых кругах подтвердил агентству "Интерфакс", что банки предлагают Минфину размещать евробонды в этом году и Минфин думает об этом. "Сейчас рынок действительно хороший", - отметил он. По его словам, спрос на евробонды РФ есть.

Источник в одном из европейских инвестбанков сказал, что "рынок открыт для российских бумаг". "Рынки "в огне", сделок много: Турция, Польша, Венгрия, западно-европейские страны провели много сделок", - подчеркнул он.

"Ликвидность в банках есть. Заемщики с хорошим рейтингом находят ресурсы", - отметил председатель правления российской "дочки" южноафриканского Standard Bank Юрий Войцеховский. Он считает, что российские долговые бумаги могут быть востребованы, однако все будет зависеть от условий их размещения.

Источник в американском инвестбанке отметил, что банк проводил встречи с российским Минфином, но представители министерства не форсировали обсуждение вопроса о внешних заимствованиях. "Подготовка к размещению занимает пару месяцев, поэтому если бы РФ начала подготовку выпусков сейчас, то она могла бы выйти на рынок уже в октябре", - добавил он.

Ранее представители Минфина неоднократно говорили, что в 2009 году планируется только road show без привлечения заимствований. Минфин предполагал, что road show может быть проведено не ранее октября.

Как сообщалось, в следующие годы Россия планирует занимать довольно активно - это предусмотрено в проекте бюджета на 2010 год и на плановый период 2011-12 годов. Так, исходя из утвержденного правительством РФ прогноза курса доллара на 2010-12 годы, за счет выпуска евробондов в 2010 году может быть привлечено $17,78 млрд, в 2011 году - $20,66 млрд и в 2012 году - $20 млрд.

Исходя из столь обширных планов по заимствованиям, возможное размещение небольших выпусков уже в текущем году выглядело бы вполне логичным. Россия не выходила с новыми бумагами на зарубежный рынок уже многие годы, и стране нужно возрождать кредитную историю. С помощью небольших выпусков еврооблигаций Минфин мог бы "прицениться" к рынку и ближе "познакомиться" с покупателями бумаг.