Глава ЦБ оттолкнулся от дна

Глава ЦБ Сергей Игнатьев "никого не хочет успокаивать", но дно кризиса уже пройдено, и скоро экономика будет расти. Второй волны банковского кризиса не будет, а инфляция может оказаться ниже прогноза

Москва. 3 апреля. IFX.RU - К зорким прогнозистам, которые уже увидели дно кризиса и даже успели от него оттолкнуться, присоединился и глава российского Центробанка Сергей Игнатьев. Как заявил главный банкир страны, выступая на съезде Ассоциации российских банков (АРБ), наиболее острая фаза экономического кризиса в РФ пройдена, в ближайшие месяцы возможен медленный рост экономики.

С.Игнатьев обосновал свой оптимизм тем, что в последнее время в мире стабилизировались цены на нефть, причем на уровне, превышающем прогноз ЦБ, составляющий $41 за баррель.

Кроме того, завершена девальвация рубля и российские производители получили конкурентные преимущества по сравнению с иностранными. С ноября 2008 года по март 2009 года реальный эффективный курс рубля понизился на 13,6%. При этом сейчас выгоды для банков от операций с иностранной валютой по сравнению с кредитованием реального сектора стали очень сомнительны.

Он также отметил нормализацию ситуации с рублевой ликвидностью и снижение процентных ставок на межбанковском рынке.

А ведь есть еще новая антикризисная программа. И в ней глава ЦБ уверен. "Никого не хочу успокаивать, но принимать поспешные решения не следует", - сказал он. С.Игнатьев знает: меры правительства по поддержке реального сектора обязательно дадут эффект.

Также глава ЦБ отметил, что в настоящее время в ЦБ готовятся предложения по решению данной проблемы, в том числе путем дополнительной капитализации банков за счет государственных средств. При этом ЦБ учитывает международный опыт.

Рубль устоит

Раз дно кризиса, по мнению главы ЦБ, уже позади, то не стоит волноваться и за российскую нацвалюту. Вероятность того, что стоимость бивалютной корзины до конца 2009 года превысит установленную границу (41 рубль), "крайне низка". То есть С.Игнатьев не ожидает девальвации рубля по крайней мере до конца этого года.

Напомним, Центробанк РФ 23 января 2009 года заявил о начале завершения периода девальвации рубля. С 23 января 2009 года ЦБ установил верхнюю границу для стоимости бивалютной корзины на уровне 41 рубль, что при курсе $1,3 за 1 евро соответствует примерно 36 рублям за $1. Банк России тогда заявил, что граница установлена как минимум на несколько месяцев.

А пока ЦБ покупает валюту для того, чтобы курсы не "шатало" слишком сильно из стороны в сторону. В марте ЦБ приобрел валюту в объеме $4 млрд, сообщил Сергей Игнатьев. По его словам, объем покупки валюты в феврале составил $1 млрд, и Центробанк был вынужден покупать валюту для снижения волатильности на рынке.

И рубль действительно стабилизировался, если верить банковской статистике. Доля валютных депозитов в общем объеме депозитов, привлеченных кредитными организациями, на 1 апреля составила 33%. Для сравнения: на 1 октября доля составляла 14%, на 1 января - 26%, на 1 февраля - до 34%. Так что бегство в валюту остановилось.

В марте вырос объем рублевых депозитов: на 1 число месяца объем депозитов населения и вкладов до востребования в рублях составлял 4,173 трлн рублей, а на 1 апреля - 4,238 трлн рублей. При этом за март произошло укрепление рубля. Объем валютных депозитов в прошлом месяце, напротив, несколько снизился. На 1 марта в рублевом эквиваленте он составлял 2,081 трлн рублей, а на 1 апреля - 2,007 трлн рублей. Банк России продлит до конца второго квартала рекомендации банкам не наращивать валютные позиции, сообщил Сергей Игнатьев.

И количество денег в экономике начало расти, оптимистично продолжал Сергей Игнатьев. "Небольшой рост, но он начался", - сказал он. Денежная масса в РФ на 1 апреля составила 12,1 трлн рублей по сравнению с 12 трлн рублей на 1 февраля. При этом за четвертый квартал прошлого года этот денежный агрегат сократился с 14,4 трлн рублей до 13,5 трлн рублей. По данным главы ЦБ РФ, на 1 февраля денежная масса снизилась, после чего рост возобновился.

Глава ЦБ также напомнил, что Банк России подготовил доклад о денежно-кредитной политике в 2009 году, который представил на последнем заседании Национального банковского совета. В нем заложен прогноз роста агрегата М2 в 2009 году на уровне 9-11%. Также в докладе предусмотрено положительное сальдо текущего счета платежного баланса в размере $3 млрд, чистый отток частного капитала на уровне $70 млрд, уменьшение международных резервов на $76,5 млрд.

Чистый отток частного капитала из РФ в первом квартале 2009 года составил $38,8 млрд. По данным главы ЦБ, положительное сальдо торгового баланса за первый квартал со ставило $27,1 млрд по сравнению с $49,9 млрд за первый квартал 2008 года. Положительное сальдо по счету текущих операций в первом квартале 2009 года составило $11,1 млрд по сравнению с $38 млрд в первом квартале 2008 года.

Инфляция будет ниже. Может быть

Продолжая излучать оптимизм, глава ЦБ рассказал об инфляции. По его словам, хоть прогноз по росту цен ЦБ остается неизменным - 13% - все же этот показатель "возможно… будет несколько ниже".

Рост потребительских цен за первые три месяца 2009 года, по предварительным данным, составил 5,3%, сообщил председатель Банка России. Инфляция в марте этого года сравнялась с результатом за март 2008 года и составила, по предварительным данным, 1,2%.

И снова в ускорении инфляции с начала года обвинили девальвацию. Однако, по словам С.Игнатьева, ее влияние постепенно затухает. Теперь более значимую роль будут играть факторы, способствующие снижению инфляции: абсолютное сокращение в последние месяцы рублевой денежной массы, а также сохраняющийся низкий уровень мировых цен на продовольствие, энергоносители и сырьевые товары.

Глава Банка России отметил, что ставка рефинансирования в настоящее время составляет 13%, и это много. При этом у многих центральных банков других стран ставки сейчас составляют 1-2% годовых и даже ниже. По словам С.Игнатьева, это связано с тем, что в России инфляция пока высокая.

Банковские дела: второй волны не будет

И в банковском секторе все не так плохо, как говорят. Объем просроченной задолженности в объеме кредитов банков нефинансовому сектору составил 3,1% на 1 марта, сообщил глава ЦБ РФ. Правда, на 1 сентября 2008 года этот показатель составлял 1,0%.

Напомним, министр финансов Алексей Кудрин напугал банковское сообщество, предрекая вторую волну неприятностей и заявив, что уже сейчас просрочка составляет 10%. Параллельно он обвинил банкиров в том, что они намерено улучшают статистику. "Проблема серьезная, но я не разделяю мнения о неизбежности второй волны кризиса", - возражает ему С.Игнатьев.

Глава ЦБ отметил, что доля просроченной задолженности в объеме кредитов, предоставленных населению, возросла с 3,2% на 1 сентября 2008 года до 4,4% на 1 марта 2009 года.

С.Игнатьев отметил, что банки действуют вполне разумно и достаточно быстро наращивают резервы на возможные потери по ссудам. Отношение резервов к объему кредита нефинансовым организациям на 1 сентября 2008 года составляло 3,4%, на 1 марта 2009 года - 5,7%. Отношение резервов к объему кредитов физическим лицам на 1 сентября 2008 года составляло 5,5%, на 1 марта 2009 года - 6,5%. При этом С.Игнатьев отметил, что показатель достаточности капитала по банковской системе поддерживается на высоком уровне - 16,4% на 1 марта.

Кроме того, С.Игнатьев отметил, что известные ему прогнозы роста просроченной задолженности основаны на экстраполяции прошлых тенденций. В то же время уровень просроченной задолженности непосредственно зависит от финансовой ситуации в реальном секторе экономики. По словам С.Игнатьева, неявно предполагается, что финансовое положение реального сектора будет продолжать ухудшаться.

Впрочем, несмотря на весь позитив, С.Игнатьев знает, что многим банкам в ближайшее время может понадобиться дополнительный капитал. Но, по его словам, докапитализация частных банков за счет внесения государственных средств будет происходить на "довольно жестких" условиях. Так что легких денег не будет.

Идея банка-"помойки" жива

У ЦБ есть время, чтобы принять решение о необходимости создания фонда плохих активов, заявил председатель Банка России. "У нас есть несколько месяцев для принятия решения о необходимости создания плохих активов", - сказал он, отметив, что "проблема еще не вызрела".

Глава ЦБ отметил, что сейчас Банк России изучает ситуацию с просроченной задолженностью. "Принимать поспешные решения не следует. Пока есть время проследить динамику", - сказал С.Игнатьев.

По его словам, сейчас изучается несколько способов борьбы с ростом некачественных активов, в частности, докапитализация через государственные и частные ресурсы и выкуп части плохих активов. "Пока не все понятно, и я не знаю, нужно ли создавать фонд плохих активов. У нас есть время определиться", - сказал С.Игнатьев в связи с этим.

Глава ЦБ отметил, что за последние пять месяцев объем просроченной задолженности вырос в три раза. "Я не хочу давать прогнозы, но причин для суеты нет", - сказал председатель Банка России, отвечая на вопрос журналистов о том, как будет развиваться ситуация с просроченной задолженностью в ближайшее время.

И снова ставка

ЦБ РФ может принять решение о снижении ставки рефинансирования, если инфляция в апреле 2009 года будет существенно ниже, чем в апреле 2008 года, сообщил глава Банка России Сергей Игнатьев.

"Если апрельская инфляция будет существенно ниже, чем апрельская инфляция в прошлом году, возможно, совет примет решение относительно понижения процентной ставки", - сказал он, отметив, что это не очень определенно.