Американская инвесткомпания Acadian назвала акции РФ "вопиюще дешевыми"
Москва. 23 июня. INTERFAX.RU - Американская инвестиционная компания Acadian Asset Management LLC, делающая упор на сложные математические модели при управлении активами на $70 млрд, наращивает вложения в акции российских компаний, отдавая им предпочтение перед другими emerging markets, пишет агентство Bloomberg.
Российские бумаги, опустившиеся в середине марта на нижние строчки в рейтинге 23 развивающихся рынков по версии Acadian, теперь кажутся бостонской компании наиболее привлекательными.
Хотя Acadian далеко не первая компания, пополнившая ряды "быков" на российском фондовом рынке, ее методы прогнозирования отличаются от используемых JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и другими инвестбанками, которые также ждут роста акций РФ, отмечает Bloomberg. Чтобы оценить будущую доходность развивающихся фондовых рынков, Acadian строит количественные модели на основе более чем 20 индикаторов, включая оценки бумаг, показатели риска и платежеспособности.
Российские акции сейчас "вопиюще дешевы", заявил агентству портфельный управляющий Acadian Мэттью Ротман. По его словам, основными факторами, обусловившими продвижение рынка РФ вверх по списку Acadian в этом месяце, стали перспективы роста корпоративных прибылей, а также улучшение показателей риска и ликвидности.
"По сравнению с мартом, когда Россия была в самом низу нашего списка, риски существенно уменьшились, - сказал Ротман, который также руководит в Acadian отделом количественного анализа глобальных макроэкономических процессов.- Многие инвесторы возвращаются на российский рынок. Объемы торгов увеличились, равно как и приток капитала. В результате с точки зрения рисков ситуация стала гораздо более комфортной".
Модели, разработанные специалистами по количественному анализу или "квантами" (от англ. quantitative analysis), ложатся в основу компьютерных программ, которые позволяют прогнозировать динамику цен и используются управляющими Acadian и сходных с ней фондов для принятия инвестиционных решений.
