Вливания в ипотеку против кризиса

Если в Россию снова заглянет кризис, рынок ипотеки придется поддержать правительству. В АИЖК придумали несколько антикризисных программ. Масштабы поддержки зависят только от финансовых возможностей властей

Москва. 1 августа. FINMARKET.RU - Сбор антикризисных предложений в правительстве почти закончен, и кабинету министров есть, из чего выбирать. У чиновников есть антикризисные программы на любой вкус: бесплатные, посильные и очень дорогие. Несколько вариантов поддержки рынка ипотеки представило и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (материалы есть у "Финмаркета"). В зависимости от желаний и возможностей правительства, поддержать можно рынок жилья в целом, заемшиков, попавших в сложные жизненные обстоятельства, да и спрос на жилье, если в этом появится нужда. На все про все потребуется от 500 до 780 млрд рублей, в зависимости от того, каким власти хотят видеть рынок ипотеки в 2013 году. Пока к предложениям АИЖК чиновники отнеслись сдержано, в Минэкономразвия предлагают оценить уже имеющиеся возможности агентства и подумать, как помочь рынку, за счет тех денег, что агентство уже получило. Готовиться к кризису агентство стало, исходя из сценарных условий будущего кризиса, придуманных в правительстве. Нефть - $60 за баррель, 1 доллар - 45 рублей, стагнация в экономике и падение потребительского спроса на 2% - отличный коктейль, способный добить российский рынок ипотеки. В АИЖК посчитали - если ничего не делать, то рынок сократится в 6 раз по сравнению с 2011 годом. И подготовили два варианта: цель первого обеспечить выдачу в 2013 году 300 млрд рублей ипотечных кредитов, цель второго - выдать 450 млрд. Меры, позволяющие обеспечить выдачу ипотечных кредитов на 300 млрд рублей, в АИЖК называют "базовым" вариантом.

Параметры ипотечного рынка при реализации сценарных условий кризиса	при отсутствии господдержки	с господдержкой	с доп. господдержкой
Объемы выдачи ипотечных кредитов, млрд руб.	150	300	450
Средневзвешенная ставка по ипотеке в рублях	15%	13,3%	12,8%
Объем ипотечной задолженности на балансах банков к концу 2013 года, млрд руб.	1500	1650	1800
Уровень дефолтов (доля ипотечной задолженности со сроком задержки платежей от 90 дней и выше)	8%	6,6%	5,4%
Объем выпуска ипотечных ценных бумаг, млрд руб.	47	67	107
Ввод нового жилья, млн кв. м	50	59-61	59-61
Количество объектов, зарегистрированных в сделках с жильем, млн шт	2	2,2	2,2-2,4
Индекс цен на жилье	85-90%	95-100%	100%

Чтобы антикризисная работа принесла плоды рынку ипотеки, в АИЖК предлагают сосредоточится на четырех базовых приоритетах: Помощь заемщикам.

Текущий уровень просрочки по ипотеке (90 дней и более) в стране составляет 56,8 млрд рублей. Исходя из опыта кризиса 2009, АИЖК прогнозирует рост просрочки в два раза в случае нового кризиса - до 113 млрд рублей.
На поддержку рынка АИЖК предлагает направить 2,7 млрд руб. в уставный капитал своей "дочки" СК АИЖКи
9,1 млрд руб. в уставный капитал Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК).

Помощь заемщикам, не отвечающим социальным критериям - не потребует от государства дополнительных средств

Заемщикам, не отвечающим социальным критериям, будет предложена страховка от потери работы или опцион, дающий право реструктурировать кредит. Стоимость страховки или опциона должна быть оплачена самим заемщиком.

Поддержка жилищного строительства

В качестве меры стимулирования - увеличение объемов программы АИЖК по стимулированию предоставления кредитов на строительство и приобретения жилья (программа "Стимул") в 2013 году в 2,5 раза (с 30 млрд рублей до 75 млрд рублей), что позволит обеспечить финансирование строительства до 60 млн кв. м жилья.
На поддержку рынка через АИЖК предлагается направить 40 млрд рублей.
Для поддержки объемов индустриального домостроительства на уровне до 60 млн кв. м в год рынку напрямую требуется 200 млрд рублей на гарантии выкупа. Их должен выдать уполномоченный федеральный институт развития, то есть Внешэкономбанк или региональные институты развития.

Обеспечение ликвидности ипотечных активов

Агентство предлагает выдать ему кредит Внешэкономбанка, чтобы из этих денег оно могло само выдавать ипотечные кредиты отдельным категориям заемщиков.
АИЖК может потребоваться доступ к операциям РЕПО Банка России.
АИЖК может выпустить собственные облигации, которые должны быть гарантированы ВЭБом, также с помощью гарантий ВЭБ оно сможет само скупать ценные бумаги участников ипотечного рынка.
По расчетам агентства, на обеспечение нужного количества ликвидности на рынке ипотеки может потребоваться около 300 млрд рублей в зависимости от выбранных масштабов поддержки.

Пока к предложениям АИЖК чиновники отнеслись сдержано, в Минэкономразвия предлагают оценить уже имеющиеся возможности агентства и подумать, как помочь рынку, за счет тех денег, что агентство уже получило. В 2008-10 годах АИЖК получило от правительства 80 млрд рублей для увеличения размера своего уставного капитала, ВЭБ вложил в проекты строительства доступного жилья и ипотеку около 150 млрд. рублей, в том числе за счет размещенных в нем средств пенсионных накоплений.