Банковский сектор - взлет перед падением?

Российский банковский сектор пережил неплохой год. Однако представители банковского сектора не скрывают, что 2012 год может оказаться хуже, и уже не ждут того роста, который был в 2011 году

Москва. 30 декабря. INTERFAX.RU - Год для российского банковского сектора был насыщен приятными событиями и неожиданными сюрпризами. Показавшие неплохой финансовый результат в 2011 году, банки затаились в ожидании разрешения ситуации в мировой экономике. Они не скрывают, что 2012 год может оказаться хуже, и уже не ждут того роста, который был в 2011 году.

Мечты сбываются

Сбылись предсказания банкиров, возлагавших большие надежды на 2011 год. Участники рынка ждали восстановления экономики и надеялись на больший рост кредитных портфелей. Так и произошло, темпы роста кредитования более чем вдвое превысили показатели 2010 года - за 11 месяцев объем кредитов нефинансовым организациям вырос на 24,1% (годом ранее - на 10,9%), физлицам - на 30,6% (год назад - на 11,9%). Правда, темп прироста вкладов сократился почти вдвое - за январь-ноябрь этого года он составил 12,7%, тогда как за аналогичный период 2010 года достигал 23,6%.

Российские банки в целом в 2011 году увеличат кредитование на 25-30%, прогнозировал в ноябре заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Симановский.

Банкиры не скрывают, что для многих из них 2011 год оказался довольно успешным. "Этот год, как ни странно, будет если не самым удачным для банковской системы, то, по крайней мере, войдет в один из наиболее успешных периодов нашей истории. Я пока не вижу каких-то серьезных негативных данных, продолжается рост, по многим параметрам идет посткризисное восстановление", - отметил председатель правления Юникредит банка Михаил Алексеев.

Розничные банки наконец-то смогли оправиться от кризиса, они фиксируют рекордную прибыль в 2011 году. Алексей Коровин (до конца декабря занимал пост президента ОТП банка, откуда перешел в Альфа-банк подчеркивает, что ОТП банк заработал порядка четверти прибыли всей группы OTP, которая присутствует в 9 странах Центральной и Восточной Европы.

Абсолют банк, долгое время в кризис показывавший убытки, также сообщил о рекордной прибыли. "По объему прибыли это вообще рекордный год с момента начала бизнеса", - заявил председатель правления банка Николай Сидоров.

Финансовая корпорация "Открытие", занимавшаяся оздоровлением трех банков, не разделяет этого мнения. "Для нас год был непростой, мы, правда, делали реструктуризации нашего бизнеса. Год получился насыщенный", - отметил гендиректор корпорации Вадим Беляев.

Президент Промсвязьбанка Артем Констандян соглашается с большинством коллег, что год был неплохой, однако призывает не забывать, что "мы живем не в безвоздушном пространстве". Он подчеркивает, что в целом для банковской системы и финансового мира вторая половина года - это период отрезвления, после того, как в первой половине была эйфория по поводу перспектив мировой экономики.

ЦБ РФ, глядя на динамику банковского сектора, также считает текущий год успешным для кредитных организаций. "С точки зрения состояния динамики банковского сектора, этот год нельзя признать иначе как успешным. С точки зрения регулятора, ощущения смешанные", - заявил А.Симановский.

Он пояснил, что Банку России удалось реализовать часть задач по совершенствованию регулирования, но некоторые планы все же пришлось отложить. "Я наделся, что банковское сообщество будет аплодировать, демонстрировать поддержку. Не было этого, что немного расстраивает. Я надеюсь, в следующем году - поэтому я с оптимизмом смотрю на следующий год - сразу после новогодних праздников, такие демонстрации поддержки будут, и мы просто будем вынуждены реализовать те планы и задачи, которые у нас есть", - заявил он.

Приятно неприятный сюрприз

Сделкой года можно по праву считать приобретение группой ВТБ Банка Москвы, которое сопровождалось долгой борьбой с бывшими собственниками, выявлением "дыры" в балансе опорного столичного банка от деятельности бывшего президента Андрея Бородина, а также неожиданной прибылью, позволившей улучшить результат группы.

Эта история началась еще осенью 2010 года. Сразу после отставки с поста мэра столицы Юрия Лужкова появилась информация о скорой смене владельцев основного городского банка. На тот момент правительство Москвы напрямую владело 46,48% акций банка, еще 4,33% контролировало через блокпакет в "Столичной страховой группе" (ей принадлежало 17% акций банка). Основным миноритарным акционером кредитной организации был сын друга Ю.Лужкова - Андрей Бородин, занимавший в то время пост президента банка.

Вхождение ВТБ в состав акционеров Банка Москвы превратилось в настоящую корпоративную войну. ВТБ в конце февраля 2011 года приобрел у структуры столичного правительства пакет акций Банка Москвы, у мэрии - 25% плюс 1 акцию "Столичной страховой группы". После нескольких месяцев противостояния с прежним менеджментом во главе с А.Бородиным ВТБ в апреле провел на должность президента этого банка своего кандидата - Михаила Кузовлева. С этого момента ВТБ получил операционный контроль над опорным банком столицы.

Вскоре А.Бородин и его советник Лев Алалуев продали 19,91% акций Банка Москвы предпринимателю Виталию Юсуфову, роль которого в этой истории так до конца и не ясна. Для покупки этого пакета он привлек кредит в Банке Москвы на $1,1 млрд, который вернул после перепродажи этих акций ВТБ.

Если верить А.Бородину, за В.Юсуфовым с самого начала стоял его отец - бывший министр энергетики РФ Игорь Юсуфов, на тот момент спецпредставитель президента по международному энергосотрудничеству (в разгар саги с Банком Москвы этот пост был ликвидирован). В свою очередь, Юсуфов-старший, по словам А.Бородина, давал понять, что действует в интересах Дмитрия Медведева, которого называл "молодым человеком". Сам И.Юсуфов утверждает, что "молодой человек" - это его сын, и никто другой. В этой части истории точку ставить пока рано: у одной из сторон, возможно, есть аудиозапись каких-то разговоров, у другой - основания подозревать о существовании таких записей. По крайней мере, на такие мысли наводит удивительная по своей конструкции фраза из ответного интервью И.Юсуфова "Ведомостям", которая звучит как страховка на случай будущих разбирательств: "О возможности такой сделки (покупка доли А.Бородина в Банке Москвы - ИФ) мне рассказал "молодой человек", так я называю своего сына Виталия". При том, что предшествующий этому неожиданному семейному пассажу вопрос никаких отсылок к тем или иным "молодым людям" не содержал.

Группа ВТБ в конце сентября увеличила долю в уставном капитале Банка Москвы до 80,6% за счет приобретения акций у миноритариев за 50,2 млрд рублей. В начале декабря доля группы выросла до 92,2%. Всего на консолидацию 100% акций Банка Москвы ВТБ предполагает потратить 266 млрд рублей.

В настоящее время ВТБ принадлежит 94,84% акций Банка Москвы, "Столичной страховой группе" - 1,51%, Plenium Invest Ltd, которая неофициально считается компанией А.Бородина, - 2,99%.

Банк Москвы, занимавший в свое время 5-е место по активам и демонстрировавший неплохие результаты, неожиданно для участников рынка был санирован. Реализуя план финансового оздоровления, Агентство по страхованию вкладов (АСВ) предоставило банку 10-летний заем на 295 млрд рублей по ставке 0,5% годовых. Эти средства были инвестированы в десятилетние ОФЗ, что, как ожидается, из-за разницы процентных ставок позволит банку отразить положительный финансовый результат в сумме 150 млрд рублей и досоздать резервы под обесценение кредитного портфеля. Кроме того, выяснилось, что Банк Москвы под залог ОФЗ может привлекать средства ЦБ на аукционах репо. Участники рынка указывают на то, что средства Банка России он в дальнейшем может предоставлять по более высоким ставкам и еще больше заработать.

"Дыра" в балансе Банка Москвы, которая, как не раз отмечал ВТБ, образовалась в результате действий бывшего менеджмента, постепенно сужается. Банк Москвы уже начал досрочное погашение долга перед АСВ, выплатив агентству часть средств за счет погашения кредитов, которые считались проблемными. Президент Банка Москвы М.Кузовлев заявлял, что портфель кредитов, предоставленных компаниям, связанным с бывшим президентом кредитной организации А.Бородиным, составляет 366 млрд рублей. Эти кредиты делятся на две группы: кредиты работающим предприятиям, а также кредиты офшорам и ООО, на долю которых приходится 150 млрд рублей.

Приятным сюрпризом стала неожиданная прибыль Банка Москвы за 9 месяцев 2011 года по МСФО, которая составила 12 млрд рублей против нулевой, ожидавшейся ранее. Положительный финансовый результат в основном образовался из-за восстановления резервов по проблемным кредитам. Прибыль Банка Москвы позволила группе ВТБ значительно улучшить свои показатели. Так, может быть, зря ВТБ жаловался?

Агрессивную экспансию ВТБ, который помимо Банка Москвы консолидирует и 100% Транскредитбанка, эксперты объясняли желанием укрепить позиции в конкурентной борьбе. Ведь органическим путем догнать Сбербанк - задача нереальная.

Шаг в Европу

Сбербанк тоже не стоит на месте. Крупнейший российский банк, которому уже не нужно расширяться в нашей стране, в 2011 году шагнул в Европу.

В начале сентября он подписал соглашение о покупке 100% Volksbank International AG (VBI) за один капитал. VBI - восточноевропейское подразделение Oesterreichische Volksbanken AG (OEVAG), банк представлен в Чехии, Словакии, Венгрии, Хорватии, Сербии, Боснии и Герцеговине, Словении, Румынии и на Украине.

Сбербанк приобрел достаточно недорогой билет в Европу, ведь на базе VBI он собирается построить свою международную платформу. Сумма сделки составит 585 млн евро, до подписания соглашения обсуждалась сумма свыше 700 млн евро. При этом Сбербанк не оставляет надежды выгоднее совершить эту сделку и все еще ведет переговоры об улучшении ее условий.

В декабре Сбербанк купил 99,15% акций швейцарского SLB Commercial Bank AG у структур ОАО "ЛУКОЙЛ" за 75,35 млн швейцарских франков (порядка $80,5 млн). При этом цена сделки также может быть скорректирована по итогам подготовки финансовой отчетности швейцарского банка. На базе SLB Сбербанк намерен развивать в Европе бизнес синдицированного кредитования и торгового финансирования, а также ряд других продуктов для крупных корпоративных клиентов.

Присутствие в Турции и Польше по-прежнему интересно Сбербанку, но он пока приостановил переговоры о приобретении активов в этих странах из-за нестабильности на финансовых рынках и неопределенности развития внешнеэкономической ситуации.

Хуже, не лучше

События в мировой экономике и неясность того, как они отразятся на России, заставляют банкиров более трезво оценивать ситуацию. А.Констандян из Промсвязьбанка считает, что 2012 год будет зависеть от того, в какую сторону двинется макроэкономика. Он в целом полагает, что экономика будет расти нормальными темпами, банковские балансы также будут увеличиваться. "При помощи регулятора мы успешно преодолеем те микроволнения, которые естественным образом случаются в каждый период времени", - напоминает о роли Центробанка банкир.

"Следующий год, мне кажется, будет тяжелый. В этом есть и хорошая новость потому, что через год будет еще тяжелее", - сказал В.Беляев из ФК "Открытие".

Большинство экспертов настроены не столь пессимистично, они готовы к непростому 2012 году, но называют развитие событий "новой нормальностью". "Есть шансы, что эта ситуация будет такой же еще следующие 3 или 5 лет. Когда мы говорим о 10-летнем периоде, наверно, слово "кризис" употреблять неправильно, многие говорят о такой вещи, как "новая нормальность", о новой реальности", - отметил предправления Юникредит банка М.Алексеев. Он добавил, что уже было многое сделано для адаптации к этой реальности, но глубокая модернизация российской банковской системы в 2012 году все же потребуется.

Глава подразделения Citi в России и странах Центральной и Восточной Европы Зденек Турек советует осторожно относиться к рискам, аккуратнее работать с портфелями и повышать капитальную базу.

По мнению А.Коровина, ключевыми для банков в 2012 году станут специализация и фокус. "Каждый банк, понимая свои сильные и слабые стороны, должен для себя решить, чем он будет заниматься, чего он хочет достичь, будет ли заниматься сокращением расходов, эффективностью, продажами", - отметил он.

А.Симановский говорит о наступлении периода "динамической стабильности". Он призывает не паниковать и воспринимать события спокойно. "Здесь ситуация как в полете, когда никто не нервничает, когда командир корабля говорит: "Наш самолет попал в зону турбулентности. Пристегнитесь, а к выходу мы вас пригласим", - сказал зампред ЦБ РФ. Все пассажиры исходят из того, что будет посадка и будет выход, примерно то же самое касается банковского сектора.

Зампред ЦБ ожидает замедления темпов роста кредитования 2012 году до 20% против 25-30%-ного роста в 2011 году. "В моем представлении разумно, чтобы было 20%. Умеренный рост, который не делает задачу управления рисками чрезмерно сложной", - добавил он.

Зампред правления Сбербанка Белла Златкис также надеется на разумное замедление темпов роста кредитования в 2012 году и призывает не повторять ошибок кризиса. Когда показатель роста кредитования опережает показатели роста всех остальных составляющих экономики, возникают большие диспропорции, прежде всего, меняется качество кредитного портфеля, поясняет она.

Вместе с тем, сам Сбербанк в 2012 году предполагает расти выше рынка - увеличить кредитование на 24%, тогда как рост в целом по системе ожидается на уровне 20%, заявил ранее президент - председатель правления банка Герман Греф.

ВТБ планирует увеличить кредитный портфель в 2012 году на 20%, сказал в начале декабря зампред правления банка Герберт Моос. Позднее глава ВТБ Андрей Костин уточнил, что в целом по группе портфель будет расти на уровне от 15% до 20%.

Регулятор просит банкиров научиться решать проблемы, связанные с качеством управления. "Я повторяю тезис ответственности потому, что уровень ответственности тех, кто принимает решения, в том числе в кредитных организациях, возможно, недостаточный для того, чтобы удержать людей от поступков, которые потом заставляют нас всех краснеть. Я не знаю, краснеют ли эти люди, но мы за них краснеть не должны", - считает А.Симановский.

Он напоминает, что есть определенные принципы управления, которые нельзя нарушать, "если хочешь не просто дойти до финишной прямой, а идти, чтобы финишной прямой не было, за которой можно упасть, зацепившись за линию".

В 2011 году были "неприятные открытия" в российском банковском секторе, отметил зампред ЦБ. "Век живи, век учись, казалось бы, уже ничему не удивляешься, когда видишь какие-то новости по отдельно взятым организациям. Бывает, что ситуация тем не менее удивляет, напрягает и даже расстраивает", - посетовал он.

Предправления Абсолют банка Н.Сидоров соглашается, что важно не создавать дополнительные риски в банковском секторе. "У нас есть понимание, что наши темпы роста будут зависеть от возможностей привлечения ресурсной базы. Нам, как системе в целом, важно не создавать дополнительные риски", - сказал он. Он напомнил, что совокупный кредитный портфель банковского сектора в третьем квартале вырос на 3 трлн рублей, а депозитная база увеличилась всего на 1,5 трлн рублей. Остальные 1,5 трлн рублей банки привлекли у Минфина и ЦБ, но максимальный срок этих денег составляет около 6 месяцев.

Банк России полагает, что вклады в последующие годы будут расти не такими быстрыми темпами, как росли последние два года. Регулятор ожидает в 2012-2013 годах роста банковских вкладов на уровне 15-19% в год. Агентство по страхованию вкладов видит замедление темпов роста вкладов в 2012 году до 16-18% с 20% в 2011 году.

Денег нет

Центральной темой в банковском секторе в августе 2011 года стала нехватка ликвидности. Эта проблема оставалась на повестке до конца года и, как признают сами банкиры, не будет решена в начале 2012 года.

Банки сетуют, что регулятор предпринимает не все необходимые меры, и даже наоборот, урезает лимиты репо, что приводит к росту ставок. Центробанк заверяет, что делает все возможное для снятия остроты проблемы, и советует кредитным организациям спокойно относиться к ситуации, когда Банк России превратился в кредитора, хотя раньше в основном абсорбировал излишнюю ликвидность.

"Если все признаки надвигающегося дефицита ликвидности будут реализованы, тогда Банк России будет прибегать к стандартному набору мер (по предоставлению ликвидности - прим. ИФ), который хорошо отработан", - отметил в сентябре замдиректора департамента финансовой стабильности Банка России Сергей Моисеев.

Осенью существенно осложнилась ситуация на финансовых рынках из-за ускорения оттока капитала, сказал старший вице-президент Бинбанка Кирилл Петров. "Кроме того, в секторе началось резкое сжатие рублевой ликвидности из-за интервенций ЦБ и отсутствия дефицита федерального бюджета во втором полугодии", - отметил он.

Регулятор не стал повторять ошибок 2008 года, не стал жестко ограничивать ослабление рубля в период наибольшей напряженности и повысил лимиты на аукционах репо, добавил банкир. "Минфин в сентябре-октябре разместил на депозитах банков 680 млрд рублей, что также помогло сгладить ситуацию и не допустить полномасштабного кризиса ликвидности", - напомнил он.

Вместе с тем, отметила макроаналитик Райффайзенбанка Мария Помельникова, к четвертому кварталу объем совокупных обязательств банков перед ЦБ и Минфином вдвое превысил ликвидные активы банковской системы. "Минфин пролонгировал задолженность банков по депозитам не в полном объеме, в то время как в последние недели ЦБ стал резко сокращать лимиты по основному на текущий момент источнику ликвидности - коротким сделкам репо, что обернулось резким сужением предложения рублевых средств с последующим стремительным ростом ставок денежного рынка - выше 6%", - добавила она.

ЦБ не раз отмечал, что не видит проблемы в том, что зачастую спрос значительно превышает лимиты. "То, что мы ставим лимит, который иногда существенно ниже, чем объем премиальных заявок, это не является проблемой для денежного рынка", - заявил в середине декабря заместитель председателя Банка России Сергей Швецов.

В ноябре С.Моисеев заявлял, что ЦБ по-прежнему не видит дефицита ликвидности в банковском секторе. "Дефицита нет. Спрос еще не так велик, чтобы мы могли весь этот механизм, весь масштаб (рефинансирования - прим. ИФ-АФИ) задействовать", - сказал он, добавив, что вопрос о возобновлении беззалогового кредитования не стоит.

В декабре регулятор уже не исключал возникновения дефицита ликвидности в январе 2012 года на краткосрочный период (1-2 недели). В дальнейшем ситуация нормализуется, заверил тогда первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев.

Поступающие в конце года значительные бюджетные средства полностью не исправят ситуацию с сокращением ликвидности, но позволят несколько смягчить рост ставок к началу 2012 года, считает М.Помельникова. Однако уже в январе, когда банкам придется погашать внушительный объем задолженности по депозитам перед Минфином - около 541 млрд рублей, ликвидность опять будет в дефиците, спрос на инструменты рефинансирования может вновь приблизиться к 1 трлн рублей, предсказывает она.

Заместитель директора стратегического и организационного департамента Абсолют банка Равиль Нигматов, наоборот, считает, что значительного дефицита ликвидности на российском рынке не ощущается, так как кредитные организации находят пути рефинансировать свои кредиты, а финансовые власти стараются максимально удовлетворять спрос банковской системы в ликвидности. "Не думаю, что в 2012 году ситуация сильно изменится. В случае форс-мажора власти располагают достаточными средствами для поддержания стабильности в банковской системе", - сказал он.

Неудачный поход нерезидентов

2011 год стал последним на российском рынке для ряда иностранных игроков. Уход нерезидентов не стал массовым явлением, но все же целой группе иностранцев пришлось умерить свои амбиции и оставить планы по развитию розницы в России.

Особо печальным итогом работы стала продажа британским Barclays своей российской "дочки" - Барклайс банка. Купила его группа инвесторов во главе с Игорем Кимом, активно совершающим сделки M&A в банковском секторе РФ.

Барклайс банк был создан на базе Экспобанка. Группа Barclays купила его незадолго до кризиса, в начале 2008 года. Это была одна из самых дорогих сделок на российском рынке - тогда кредитная организация была оценена с коэффициентом 4 к собственному капиталу и куплена группой за $745 млн. Во время кризиса и после него цены практически не выходили за отметку два капитала.

От развития розничного бизнеса Barclays через некоторое время фактически отказался, сфокусировавшись на массовом сегменте клиентов среднего и выше среднего класса. После продажи Экспобанка операции по корпоративным клиентам были переведены в Barclays Capital.

Свернул розницу и обслуживание состоятельных частных клиентов в России и британский HSBC, который представлен дочерним Эйч-Эс-Би-Си банком, специализирующимся на корпоративном и инвестиционном направлениях. Розницей он начал заниматься летом 2009 года, однако после кризиса HSBC посчитал корпоративный сектор более перспективным направлением. С розницей решил расстаться также шведский Swedbank, сохранив головной офис "дочки" - Сведбанка с обслуживанием корпоративных клиентов. Некоторые его активы приобрел Райффайзенбанк.

О планах продажи дочерней организации сообщала и бельгийская KBC Group, которая владеет 99% Абсолют банка.

С умом

Российские банки не собираются останавливаться на достигнутом. Однако обжегшись в кризисные годы на безудержном наращивании кредитования, наверно, уже никогда не повторят рекордов. "Понятно, что наше желание - двигаться вперед, но ощущение, что делать это надо будет с умом", - подчеркнул Н.Сидоров.

Впрочем, вопрос все равно упирается в макроэкономику. Если "вторая волна" в итоге пройдет легкой рябью, уроки кризиса быстро забудутся - деньги-то надо зарабатывать здесь и сейчас, пока их не положил в карман твой конкурент. Ну а придет третья волна - вот тогда и подумаем, куда еще можно перегрузить банковские проблемы, кроме как на бюджеты государств, которые и так в первую волну кризиса потратили значительные ресурсы на поддержку финансовой системы.