Консенсус-прогноз оценил рост выручки МТС
Москва. 17 августа. INTERFAX.RU - Консолидированная выручка ПАО "Мобильные Телесистемы" (МТС) по итогам II квартала 2016 года увеличилась на 5,3% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 108,1 млрд рублей, свидетельствует консенсус-прогноз "Интерфакса", основанный на оценках аналитиков десяти инвесткомпаний и банков.
Самую большую динамику доходов - уже традиционно - показал розничный бизнес МТС: продажи смартфонов по усредненной оценке "Уралсиба" и "ВТБ Капитала" выросли на 33%, до 10,1 млрд рублей. Среди других факторов роста совокупной выручки аналитики называют консолидацию "Энвижн Груп" и показатели узбекского бизнеса. Кроме того, на групповой выручке положительно сказалась динамика доходов на Украине в рублях - благодаря увеличению поступлений от услуг передачи данных, выгодной базе сравнения и ослаблению рубля против гривны, пишут аналитики Sberbank CIB.
При этом выручка МТС от мобильных услуг в РФ повысилась лишь на 0,1%, до 72,8 млрд рублей (по усредненной оценке "Уралсиба", "ВТБ Капитала", Morgan Stanley и "Открытие Капитала"). Замедление динамики роста показателя (с 2,8% во II квартале 2015 года и 1% в I квартале 2016 года) объясняется, в том числе, усилением конкуренции на российском мобильном рынке.
Доходы от фиксированного бизнеса сократились на 3%, до 15,2 млрд рублей, отразив снижение голосового трафика на московском рынке, считает аналитик "ВТБ Капитала" Иван Ким. Выручку от сегмента системной интеграции он оценивает в 2,5 млрд рублей.
Ожидается, что консолидированный показатель OIBDA МТС по итогам II квартала составил 41,8 млрд рублей, что на 2,2% меньше, чем в апреле-июне 2015 года. Рентабельность OIBDA снизилась до 38,7% c 41,6% годом ранее.
OIBDA в России, по усредненной оценке "Уралсиба, "ВТБ Капитала", Morgan Stanley и "Открытие Капитала", сократилась на 3,9%, до 39,6 млрд рублей.
Рентабельность оказалась под давлением из-за роста доли низкомаржинальных продаж гаджетов в общей выручке, снижения цен, обострения конкуренции в сегменте мобильного ритейла во II квартале, а также расходов, связанных с продолжением расширения собственной розничной сети МТС, пишут аналитики "Уралсиба".
Чистая прибыль МТС по итогам апреля-июня составила 13,5 млрд рублей, что на 21% меньше, чем в апреле-июне 2015 года.
Аналитик Raiffeisenbank Сергей Либин считает, что МТС может пересмотреть годовой прогноз финпоказателей на фоне продажи доли в узбекской UMS, о чем оператор сообщил ранее в августе. Текущий прогноз МТС предполагает рост консолидированной выручки в 2016 году более чем на 4%, динамика OIBDA ожидается в диапазоне от минус 2% до плюс 1%.
МТС опубликует результаты по МСФО за II квартал 2016 года 18 августа.
Прогнозы аналитиков по результатам МТС по МСФО за II квартал 2016 г. (млн руб.):
| Выручка | OIBDA | OIBDA margin, % | Чистая прибыль | |
| ВТБ Капитал | 108 190 | 41 700 | 38,5% | 13 132 |
| Открытие Капитал | 106 970 | 42 100 | 39,4% | 10 585 |
| Sberbank CIB | 108 527 | 41 782 | 38,5% | 13 597 |
| БКС | 107 100 | 41 700 | 38,9% | 13 000 |
| Газпромбанк | 107 826 | 41 013 | 38% | 14 241 |
| Уралсиб | 107 835 | 41 384 | 38,4% | 17 728 |
| Raiffeisen | 107 728 | 43 106 | 40% | 13 335 |
| Citi | 108 583 | 42 254 | 38,9% | 13 081 |
| Deutsche Bank | 109 119 | 40 901 | 37,5% | 12 516 |
| Morgan Stanley | 109 600 | 42 100 | 38,4% | 13 700 |
| Консенсус | 108 148 | 41 804 | 38,7% | 13 492 |
| II кв. 2015 г. | 102 691 | 42 722 | 41,6% | 17 074 |
| Изменение, % | 5,3% | (2,2%) | (2,9 п.п.) | (21%) |
МТС - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор в России и СНГ. На конец марта 2016 года совокупная абонентская база МТС в странах присутствия составила 108,3 млн, в том числе 77,3 млн - в России.
МТС принадлежит АФК "Система" на 50,01%, акции компании также торгуются на NYSE и Московской бирже, free float составляет 46,29%. Остальной пакет находится на балансе МТС и ее дочки МГТС.