Итоги 2015: Рынок МФО - регулирование, фондирование и салочки на выбывание
Уходящий год прошел для микрофинансовых организаций под знаком новых регуляторных мер, принятых Банком России
Москва. 25 декабря. INTERFAX.RU – Взаимоотношения между государством и микрофинансовыми организациями (МФО) уже давно напоминают излюбленную детскую забаву - догонялки. При этом если раньше ЦБ никак не удавалось "нагнать" рынок, долго остававшийся без должного регулирования, то в 2015 году ситуация в корне поменялась: новые официальные правила игры заставили сами компании перестраиваться, корректировать модели работы и ее фокус.
Большинство участников рынка, опрошенные "Интерфаксом", назвали уходящий год не просто важным, а знаковым, ведь даже если регулятор и не расставил все точки над "i", то уж точно наметил их карандашом.
В тонусе
Наибольшее значение для рынка в уходящем году, по мнению игроков, имеют именно регуляторные меры, принятые ЦБ. В числе основных: ограничение полной стоимости кредитов (ПСК) для всех кредитных организаций, а также разделение МФО на микрофинансовые и микрокредитные компании, которое предстоит произвести уже в будущем году.
ПСК была введена в действие с 1 июля. Банк России рассчитывает ее ежеквартально по данным о стоимости кредитов крупнейших игроков сектора в отдельных категориях. МФО не могут устанавливать значение ставок по займам, больше чем на треть превышающее ПСК.
"Введение ПСК по кредитным продуктам банков и МФО стало ожидаемой мерой, хотя финансовые игроки не приветствовали ее. Дело в том, что это не совсем рыночный инструмент регулирования ставок. А практически любые административные меры принуждения являются антирыночными, значит, негативно отражаются на конкурентной среде, в итоге на качестве предоставляемых финансовых услуг. Однако ЦБ провел большую совместную работу с игроками кредитного рынка, учел специфику разных сегментов, продуктов и принял наименее болезненные для рынка решения", - полагает генеральный директор MoneyMan Борис Батин.
Закон о делении МФО на два типа был принят Госдумой в третьем чтении только в середине декабря, вступление его в силу (в случае одобрения Советом Федерации и подписания президентом РФ) планируется в 2016 году.
Согласно документу, максимально допустимая сумма займа физлицам, выдаваемого микрофинансовыми компаниями, составит 1 млн рублей, микрокредитными компаниями - 500 тыс. рублей.
Микрофинансовые компании смогут привлекать средства любых физлиц и юрлиц, а размер их собственных средств должен будет составлять более 70 млн рублей. Микрокредитные компании смогут привлекать средства физлиц, являющихся их учредителями, и любых юрлиц, размер их собственных средств может быть менее 70 млн рублей.
Этот же закон предусматривает возможность принудительной ликвидации микрофинансовой компании по инициативе Банка России, а также запрет для обоих типов МФО в одностороннем порядке изменять размер процентных ставок и порядок их определения по договорам займа, сокращать или увеличивать срок действия договоров. Для микрофинансовых компаний также предусмотрен запрет на изменения комиссионных вознаграждений физлицам, предоставившим компаниям денежные средства.
Вместе с такими опорными для рынка событиями были приняты ряд менее масштабных, но также значимых инициатив. Так, все финансовые организации, в том числе МФО, в 2016 году обязаны будут вступить в саморегулируемые организации (СРО).
"Обязательное вступление в одну из СРО позволит в какой-то мере очистить рынок от недобросовестных участников. Вступление в СРО является неким барьером для тех организаций, которые под эгидой МФО используют "серые" схемы, но не препятствием для компаний, которые действительно хотят заниматься микрофинансовой деятельностью", - объясняет генеральный директор МФО "Честное слово" Андрей Петков.
Главный исполнительный директор МФО "Финотдел", специализирующегося на займах бизнесу, Андрей Кузнецов отмечает, что для его сегмента ключевым событием года стало продвижение законопроекта об увеличении предельного размера микрозайма для юрлиц с 1 млн до 3 млн рублей (был принят Госдумой во втором чтении в середине декабря).
Принятые меры, по оценке ЦБ, уже возымели эффект в части увеличения прозрачности рынка.
"Уровень прозрачности рынка, безусловно, растет с момента первого сбора отчетности за 9 месяцев 2014 года в электронном виде. Если по итогам 9 месяцев 2014 года отчетность сдали только около 50% МФО, состоящих в соответствующем реестре, то по итогам 9 месяцев 2015 года этот показатель составил 85%, по итогам 2015 года мы ожидаем его на уровне 90%. В 2016 году будем стремиться к тому, чтобы он приблизился к 100%", - отмечает пресс-служба ЦБ РФ.
Не менее амбициозные задачи по регулированию рынка Банк России ставит перед собой и в 2016-2017 годах.
Так, ЦБ уже высказал предложение установить предельно допустимый уровень задолженности заемщика по процентам по договору потребительского займа перед МФО (соответствующий закон может быть разработан и принят в 2017 году). Также в среднесрочной перспективе планируется установить требования к финансовой устойчивости МФО (в частности, требования к капиталу, введение отдельных нормативов) и к организации системы управления рисками участников рынка.
На ЦБ надейся, да сам не плошай
Ряд проблем предстоит решать в будущем году и самим МФО, среди основных называются недостаток фондирования и наличие на рынке так называемых "серых" кредиторов, не являющихся официально МФО, но при этом выдающих микрозаймы и привлекающие средства физлиц.
"На самом деле все определяется стоимостью фондирования. Если твои расходы на ресурсы 25-30%, ты и вынужден кредитовать под 100-200% годовых. А если будет возможность привлекать деньги под 7-9%, то можно выдавать и ипотеку. Такие проекты уже есть, и я очень надеюсь, что в следующем году мы увидим не только МФО при больших банках, кредитующих под 80-100% годовых покупки мобильных телефонов, но и те МФО, которые могут кредитовать и перекредитовывать хороших банковских клиентов, например, зарплатных, под 18-25% годовых", - заявляет соучредитель компании "Автоматизированные финансовые комплексы" Евгений Ковалев.
"Инициативы, которых ждет рынок, - это закон о коллекторской деятельности, который бы помогал бороться с неправильным взысканием. Также важно разграничить резервы в зависимости от типов финансовых продуктов, так как резервирование значительно влияет на оценку реального экономического состояния, как с точки зрения регулятора, так и для частных инвесторов", - считает генеральный директор группы компаний "Быстроденьги" Юрий Провкин.
Кроме того, стресс-тесты, проведенные ЦБ в текущем году, показали, что при нынешнем уровне просрочки российским МФО к концу 2017 года понадобится 0,5 млрд рублей докапитализации. "При сохранении текущего уровня просроченных микрозаймов к концу 2017 года компаниям может потребоваться не менее 0,5 млрд рублей дополнительного капитала, при ухудшении качества портфеля микрозаймов в 1,5 раза - не менее 1,3 млрд рублей", - сообщал регулятор.
Неколичественный рост
После бурного роста в 2013-2014 годах рынок вышел на новую, более спокойную, стадию развития. По предварительным прогнозам Банка России, его рост в 2015 году может составить 15%.
"Размер портфеля микрозаймов МФО вырос за 9 месяцев 2015 года с 57,3 до 62,4 млрд рублей (+9%), что существенно меньше, чем за аналогичный период 2014 года (+33%). В целом по итогам 2015 года мы ожидаем рост портфеля в пределах 15%", - заявили агентству "Интерфакс-АФИ" в пресс-службе регулятора, отметив, что говорить о точных прогнозах по росту рынка в 2016 году "в текущих условиях преждевременно".
Компании, опрошенные "Интерфаксом", полагают, что показатель роста по итогам 2015 года может быть более существенным: их прогнозы варьируются от 20% до 30%. Аналогичные цифры игроки приводят и в прогнозах на будущий год.
"В 2016 году показатели будут сопоставимыми: меньше россияне занимать у МФО не станут, так как это практически самый распространенный способ "перехватить" денег до зарплаты. Однако и увеличивать траты не будут, поскольку в условиях экономического кризиса население сокращает расходы и сбережения", - отмечает генеральный директор SmartCredit Андрей Гойлов.
Крупнейшие СРО также приводят данные о более значительном росте. Так, увеличение объема займов участников СРО "МиР" составило 27% уже к концу третьего квартала. "За три квартала 2015 года совокупный объем портфеля МФО - членов СРО "МиР" вырос на 27%. По нашим оценкам, в четвертом квартале 2015 года и в 2016 году микрофинансовый рынок продолжит рост", - отмечает директор СРО Андрей Паранич.
При этом потенциальный рост рынка его участники связывают не только с повышением прозрачности рынка за счет "активности" регулятора, но и с ухудшением финансового положения населения.
"Согласно исследованию Финансового университета при правительстве, доля критически бедного городского населения в стране - 10%, доля малообеспеченного - 54%, и эта доля увеличивается. То есть более 64% - это потенциальные клиенты МФО, у них низкий подтвержденный доход, поэтому они не могут получить кредит в банке", - заявляет главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов.
Участники рынка сходятся во мнении, что опережающими темпами росли в 2015 году компании, специализирующиеся на дистанционном кредитовании.
"Рост сегмента онлайн-кредитования в 2015 году составит более 100%. Доля онлайн-компаний в совокупном портфеле рынка микрофинансирования России по итогам 2015 года достигнет не менее 10%. Классические МФО со временем если не перестанут существовать вовсе, то будут занимать долю в 5-15% рынка, это вопрос ближайших четырех-пяти лет", - полагает генеральный директор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин, ссылаясь на аналогичную ситуацию на рынках Европы и США.
По данным СРО "МиР", за три квартала текущего года доля портфеля МФО, выдающих онлайн-займы, в общем объеме кредитов, выданных членами организации, увеличилась на 4,5 процентного пункта (п.п.) - до 7,5% на начало октября с 3,0% на начало января. При этом на начало 2014 года доля составляла 0,9%, а на начало 2013 года - была близка к нулю.
Несмотря на общий рост рынка, количество его игроков сокращается: в 2015 году впервые с момента создания госреестра МФО (с июля 2011 года) число компаний, его покинувших, превысило число вновь зарегистрированных. Как сообщила пресс-служба ЦБ, по состоянию на 22 декабря в реестре значились 3,716 тыс. юрлиц, тогда как на конец 2014 года - 4,153 тыс. юрлиц.
"По итогам 2014 года из государственного реестра МФО исключены сведения о 503 МФО, в 2015 году работа в данном направлении существенно активизировалась - исключены сведения о 885 юридических лицах из государственного реестра МФО", - добавил представитель пресс-службы.
Знакомьтесь, p2p
Заметнее в текущем году стал и рынок p2p-кредитования (осуществляется между двумя физлицами, либо между физлицом и юрлицом на специализированных электронных площадках), только начинающий формироваться в России. С июля 2015 года ЦБ РФ ввел процедуру его мониторинга для изучения происходящих на нем процессов и подготовки предложений по регулированию, признав тем самым не только его существование в стране, но и потенциал.
И все чаще в кулуарах микрофинансовых форумов и конференций звучат дискуссии о потенциальной конкуренции с МФО, в первую очередь,- в секторе кредитования малого бизнеса.
"На наш взгляд, площадки p2p-кредитования, безусловно, конкуренты классическим МФО. И скорей всего, в каком-то, возможно, немного измененном виде, они займут место классических МФО в ближайшие 5 лет. На западе фактические лидеры рынка кредитования, в том числе PDL, вполне подходят под формат p2p-площадки, например, Lending Club. Поэтому p2p-площадки конкурируют и будут конкурировать с классическими МФО в России",- предполагает руководитель компании-разработчика решений для МФО Credit Sputnik.
Вместе с тем, большая часть опрошенных агентством "Интерфакс-АФИ" представителей МФО не спешат называть себя и p2p-площадки соперниками, скорее, наоборот - "коллегами, дополняющими друг друга".
"Мы не считаем сервисы p2p конкурентами. Несмотря на определенный успех в США, p2p всегда остается глубоко нишевой историей, оно не заменяет потребительского кредитования в банках или микрофинансовых институтах", - заявляет гендиректор MoneyMan Борис Батин.
"Мы не ощущаем конкуренции со стороны площадок p2p. Наоборот, это может становиться хорошим партнерским каналом в будущем. В настоящий момент рынок р2р не является конкурентом МФО в силу своей молодости и пока еще недостаточной популярности у заемщиков. Сейчас он переживает период становления. Для сравнения, в стране через микрофинансовые организации выдают более 50 млрд рублей в год, тогда как p2p-кредитование едва ли насчитывает 1 млрд рублей", - отмечает гендиректора сервиса онлайн займов "Робот Займер" (МФО "Займер") Сергей Седов.
Малые объемы сектора отмечает и главный исполнительный директор "Домашних денег" Андрей Бахвалов, полагая, что на его жизнеспособность в России может оказать давление менталитет потенциальных клиентов. "P2p кредитование нас не беспокоит по причине того, что объемы этого сектора сейчас очень маленькие. То, каким образом это работает в Европе, у нас работать не будет, потому что нашему человеку психологически сложно отдать свои деньги неизвестно кому. Мне более возможным видится развитие кредитования в модели b2b", - заключил он.