Доллар снес "квадраты" с доходного Олимпа

Московская недвижимость уступила место лидера долларовым депозитам по доходности сбережений. Квадратные метры принесли сплошное расстройство инвесторам, обесценив вложения в себя за год почти на 20,5%. Долларовые счета в банках, подстегиваемые девальвацией, выдали на гора более 28,8%. Хорошо заработать можно было и на золоте

Москва. 5 августа. IFX.RU - Не прячьте ваши денежки по банкам и углам. Так куда надо было их нести, чтобы получить максимальную доходность, и от каких инструментов сбережения не стоило ожидать особых результатов? Абсолютным аутсайдером по доходности в этом году стала московская недвижимость, а с долларовых депозитов, обезличенных металлических счетов в банках и на рынке коллективных инвестиций можно было собрать приличный урожай.

Кризис перелопатил рейтинги инструментов инвестирования, доступных населению. В этом году совершенно неактуальными были вложения в недвижимость не только с целью извлечения максимального дохода, но и чтобы хотя бы уберечься от инфляции.

Московская недвижимость в этом году полностью сдала свои некогда лидирующие позиции по доходности вложений. С начала года ее реальная рублевая доходность, как средства сбережения, упала в годовом исчислении (с августа 2008 г. по июль 2009 г.) до минус 20,49%, июльские потери составили 3,09%. Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО Юникон.

Еще немного и полностью будут нивелированы достижения 2008 года, когда недвижимость порадовала инвесторов самой высокой доходностью среди прочих альтернатив, выдав результат в плюс 27,48%. Незваный гость в виде кризиса снизил цены на квадратные метры за время пребывания в России в полтора раза (с пиковых $6 тысяч до 4 тысяч). Тенденция снижения доходности прослеживалась не один день, так что было время подумать о реструктуризации инвестиционного портфеля. Кто не успел, тот опоздал, и приходится подсчитывать издержки рисков инвестирования.

Крупно повезло тем, кто поставил на валюту (не российскую). В годовом исчислении покупательная способность вкладов в американской валюте выросла на 28,81% (это лучший результат среди всех инструментов инвестирования), в европейской - на 15,92%. Девальвация рубля, обрушившаяся на отечественную денежную единицу, обесценила вклады в рублях за этот же период на 3,03%. По подсчетам БДО Юникон, наиболее привлекательными по итогам июля оказались годовые депозиты в евро, покупательная способность которых выросла на 1,71%. Годовые долларовые вклады показали 1,2% реальной рублевой доходности в июле. По вкладам в рублях июльский "навар" составил всего 0,28%.

Хорошим результатом радуют своих владельцев обезличенные металлические счета (ОМС). За год они прибавили 27,34% (в июле - 0,3%). За 2008 год игры с золотом дали доходность в 25,5% и вновь, как и в 2008 году, второе место по доходности.

Как оказалось, можно было неплохо заработать, вложивших и в рынок коллективных инвестиций. Ну кто мог подумать, что на фоне глобальных кризисных явлений, и российских, в частности, в этом сегменте можно выйти в "плюс". Большинство ПИФов увеличили реальную доходность паев. Только за июль там можно было увеличить свои сбережения от 10,48% (фонды акций) до 11,02% (фонды облигаций). Замесив эту гремучую смесь (фонды смешанных инвестиций) можно получить еще больше - 11,86%. Если вы рискнули и прикупили паев в горячем августе 2008 года, то результат мог поразить воображение - до плюс 27,2% по итогам июля 2009 года. Хороший результат, если учесть, что в целом за 2008 год реальная рублевая доходность всех без исключения открытых ПИФов в результате падения фондового рынка оказалась в отрицательной зоне - потери составляли от 5,62 до 80,47%.

От потерь никто не застрахован и в нынешних реалиях. Если со стратегией инвестирования на коллективном рынке вышла промашка, то потерять можно было от 3,27% до 11,9% в июле, а в годовом выражении: от 67,82 до 96,3%.