Рынок IPO оживает, но медленно
Мировой рынок первичных размещений во II квартале начал подавать какие-то признаки жизни, объем привлеченных денег увеличился в 8 раз по сравнению с провальным I кварталом. Однако, о выходе на докризисные уровни говорить еще рано. Лидерство по проведению IPO переместилось из США на рынки Китая и Бразилии
Москва. 1 июля. IFX.RU - Мировой рынок первичных размещений после провального начала года стал подавать признаки жизни. Число первичных размещений акций во II квартале 2009 года выросло в 8 раз по сравнению с первыми тремя месяцами года, однако, до возвращения объемов к докризисным уровням еще очень далеко.
Начало 2009 года для рынка первичных размещений акций оказалось самым слабым, как минимум, за десять лет. Компании откладывали планы проведения IPO, учитывая глобальную рецессию, а также кризис на финансовых рынках. Так, в январе, по сообщению Bloomberg, состоялось всего 2 первичных размещения акций (гонконгская Strong Petrochemical и индонезийская PT Sumber Alfaria Trijaya), которые привлекли в общей сложности $91 млн - 1% от уровня января 2008 года.
В результате этого спада, в первые три месяца 2009 года 54 размещения дали лишь $1,3 млрд - в разы меньше, чем это было год назад.
Во II квартале ситуация начала меняться. Инвесторы осознали конечность кризиса и стали смелее участвовать в первичных размещениях. В апреле-июне 2009 года в мире было осуществлено 78 IPO, в результате которых удалось привлечь более $10,5 млрд, свидетельствуют данные исследовательской компании Dialogic. Но это все равно меньше, чем показатель годом ранее: во II квартале прошлого года число IPO составило 243, они принесли $33,4 млрд, а за аналогичный период докризисного 2007 года состоялось 469 сделок на $88,2 млрд. То есть, нынешние показатели по-прежнему являются очень скромными, и рынок лишь начинает оживать.
Примечателен тот факт, что "мировой центр" IPO переместился из США на развивающиеся рынки - в Китай и Бразилию. США впервые с 1995 года США перестали быть мировым лидером по размещению акций. Даже без учета размещения VisaNet на долю Китая, Бразилии и Индии пришлась половина из 10 крупнейших IPO по всему миру с марта 2008 года.
Так, крупнейшим за этот период стало IPO бразильской компании Cia. Brasileira de Meios de Pagamentos (VisaNet), аффилированной с оператором крупнейшей в мире платежной системы Visa. Объем привлеченных средств составил 8,4 млрд бразильских реалов, или $4,27 млрд.
Китайские компании провели во II квартале 13 первичных размещений на $2,9 млрд, в то время как в США от 10 IPO было получено $1,3 млрд. В Европе также прошло 10 размещений, но выручка от них была еще скромнее - всего $209 млн.
В мире из-за мирового кризиса в 2008 году было отложено или отменено более 240 IPO. На Нью-Йоркской фондовой бирже, например, с ноября по февраль не было осуществлено ни одного первичного размещения.