Банки увязли глубже, чем кажется

Ситуация в банковской сфере гораздо хуже, чем о ней говорят сами банкиры. По оценке рейтингового агентства Standard & Poor's уже 10-15% кредитных портфелей являются проблемными, а еще 30-50% требует реструктуризации, и какая-то часть из этой задолженности тоже может стать проблемной. Тем не менее, массовых банкротств банков не ожидается

Москва. 2 апреля. IFX.RU - Ситуация с "плохими" активами в банковском секторе обстоит гораздо серьезнее, чем ее представляют банкиры. Большинство из них ожидает, что доля просроченных кредитов в портфелях банков достигнет 10% только к концу года. Самую пессимистичную оценку на сегодняшний день дал вице-премьер Алексей Кудрин. Он сказал, что реальный уровень "просрочки" уже составляет 10%, но эта цифра не подтверждается официально, потому что банкиры в отчетности скрывают реальные цифры, улучшая свою статистику.

Но и эта оценка, как выяснилась, является не самой плохой. Рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) считает, что в среднем около 10-15% кредитных портфелей российских банков уже являются проблемными, эта цифра включает и реструктурированную задолженность.

"Плюс к этому до 30-50% кредитных портфелей банков требуют мягкой или жесткой реструктуризации в ближайшие месяцы и могут стать потенциально проблемными", - сообщила агентству "Интерфакс-АФИ" директор группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова. Однако, прогнозировать, какая доля из этих 30-50% станет реально проблемной, пока невозможно. Очевидно, что часть будет реструктурирована, а часть, возможно, будет продолжать благополучно обслуживаться. На развитие ситуации по таким кредитам будет оказывать влияние макроэкономическая ситуация, а также меры государственной поддержки банков. "Ситуация может развиваться достаточно быстро в плохом направлении, а может ухудшаться постепенно", - считает Е.Трофимова.

Пока же российская банковская система не достигла исторического среднестатистического уровня проблемой задолженности. По наблюдениям S&P, за последние 30 лет кризисов в развитых и развивающихся странах уровень проблемной задолженности превышал 35% кредитного портфеля. К примеру, в Казахстане после 1,5 лет кризисных условий просроченная задолженность находится на уровне 25%, но казахстанские банки раньше российских вошли в кризис.

"Эти цифры не должны пугать, это объективная реальность, и они будут высокими. Возможно, они превысят те показатели, о которых сейчас так много говорится. О 10% мы говорили еще осенью 2008 года. Сейчас мы говорим, что ухудшение происходит более быстрыми темпами, чем это показывает официальная статистика", - отметила эксперт.

Несмотря на эти пессимистические оценки, S&P не ожидает массовых банкротств российских банков. "Многие банки испытывают более или менее серьезные проблемы, прежде всего с качеством кредитных портфелей и ликвидностью, но меры государства по поддержке банковского и реального сектора, а также регулятивное послабление в отношении обязательных нормативных требований позволят избежать столь массовых банкротств", - убеждена Е.Трофимова.

Так же, как и вице-премьер Кудрин, эксперт S&P ожидает вторую волну кризиса, но считает, что она будет не столь шоковой, как это было осенью. Первая волна кризиса была связана с "шоком ликвидности", который Центробанку через массированные вливания удалось погасить с минимальными жертвами. Теперь происходит приращение проблемной задолженности. Со временем ухудшение кредитного портфеля банков трансформируется в новые проблемы с ликвидностью, что например, очень ярко проявилось в начале этого года в Казахстане.

"С подобными проблемами ликвидности, которые носят не конъюнктурный, как это было осенью 2008 года, а структурный характер, бороться очень сложно, деньгами их экстренно не зальешь", - считает Е.Трофимова. Характер воздействия, возможно, будет очень размазан во времени, но вторая волна проблем будет более сложной для решения. Прежде всего, потребуются меры в отношении рекапитализации - как отдельных банков, так и банковской системы в целом. При этом выбор мер борьбы с ухудшением качества портфеля не так широк - это активное управление каждым портфелем банка, рекапитализация со стороны государства или акционеров и наращивание резервов. Есть еще более сложные способы, такие как создание фонда плохих активов, но это займет много времени. Сейчас же властям необходимо оперативно принимать те меры рекапитализации банков, которые сейчас обсуждаются, чтобы потом можно было "их быстро применить". Речь идет о возможности частичного учета длинных субординированных кредитов в капитале банков первого уровня, изменении соотношения капиталов первого и второго уровня, а также зачет облигаций федерального займа в уставный капитал.