ВЭБ поможет "РусАлу"

Наблюдательный совет Внешэкономбанка в четверг рассмотрит возможность участия в IPO "РусАла", пишет "Коммерсантъ" со ссылкой на источник. При этом пока непонятно, какие деньги будут направлены на покупку акций алюминиевого холдинга

Москва. 19 ноября. IFX.RU - Внешэкономбанк в прошлом году уже помог "РусАлу", выделив компании кредит на рекордную сумму в $4,5 млрд. В этом году ВЭБ может снова оказать помощь алюминиевому гиганту, запутавшемуся в долгах. А именно - поучаствовать в планируемом IPO "РусАла". Не исключено, что на выкуп акций холдинга могут быть направлены средства Фонда национального благосостояния, которые ВЭБу дали взаймы.

Наблюдательный совет Внешэкономбанка в четверг рассмотрит вопрос об участии ВЭБа в IPO "РусАла", пишет "Коммерсантъ" со ссылкой на источник в совете. Источник в правительстве РФ сказал "Коммерсанту", что на заседание ВЭБа приглашен гендиректор и основной владелец "РусАла" Олег Дерипаска. Еще один анонимный источник газеты говорит, что участие ВЭБа в IPO "РусАла" - инициатива самой алюминиевой компании. Аналогичную информацию в четверг публикует газета Wall Street Journal. Источник, близкий к "РусАлу", рассказал американскому изданию, что пока не определено, какой именно пакет в ходе IPO может купить ВЭБ.

"Ведомости" излагают несколько другую версию: близкие к банку и к "РусАлу" источники сказали газете, что набсовет Внешэкономбанка рассматривает вопрос об IPO алюминиевой компании, так как размещение акций требует его согласия как кредитора.

Напомним, что минувшей осенью "РусАл" привлек кредит ВЭБа в размере $4,5 млрд сроком на 1 год, чтобы расплатиться с западными банками по кредиту, привлеченному на покупку блокпакета акций ГМК "Норильский никель". Теперь этот пакет, как и пакеты акций ряда российских алюминиевых предприятий "РусАла", заложен в обеспечение обязательств перед ВЭБом, а сам кредит продлен на год.

Кредит "РусАлу" - самый крупный из выданных ВЭБом для рефинансирования внешних долгов российских компаний и банков (средства на это дал ЦБ). Более того, этот кредит превышает одобренный набсоветом ВЭБа максимальный лимит на одного заемщика - $2,5 млрд.

Напомним также, что в октябре прошлого года ВЭБ получил средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) в размере 175 млрд рублей на 5-летний депозит. По поручению правительства ВЭБ начал инвестировать эти деньги в акции и облигации российских компаний ("Газпром", "ЛУКОЙЛ", "Роснефть", Сбербанк РФ, ВТБ, "Норникель", "Ростелеком", "Аэрофлот" и другие).

Пока непонятно, из этих ли средств будут финансироваться вложения в бумаги "Русала", рассказал "Коммерсанту" источник, близкий к Минфину. Он не исключил, что в случае принятия такого решения ВЭБу отдельным решением будут выделены дополнительные средства.

До сих пор, однако, средства Фонда национального благосостояния ВЭБ размещал только на российском фондовом рынке, тогда как "РусАл" планирует размещать акции в Гонконге и Париже, причем IPO будет проводить не российское юрлицо.

Как сообщалось, "РусАл" планирует разместить в ходе IPO до 10% акций на сумму около $2,5 млрд. В качестве площадок для размещения компания выбрала Гонконгскую фондовую биржу, а также Euronext. Главным образом "РусАл" рассчитывает на привлечение азиатских инвесторов.

Между тем, пока не совсем ясны сроки проведения IPO "РусАла". Ведь чтобы провести размещение, компании необходимо успеть завершить реструктуризацию долга перед зарубежными банками на общую сумму $7,4 млрд.

Накануне председатель совета директоров ОК "РусАл" Виктор Вексельберг в интервью Bloomberg TV высказал уверенность, что компания сможет разместить акции "в первой половине декабря".

В.Вексельберг рассказал, что "РусАл" должен договориться о реструктуризации долга до 26 ноября. После этого, по его словам, "РусАл" представит свои материалы на Hong Kong Stock Exchange.

Однако, как сообщал "Интерфаксу" источник в одном из банков, "согласие банков на условия реструктуризации в глобальном масштабе есть, но переход к юридическому оформлению документации займет еще какое-то время". "Никто из кредиторов палки в колеса не вставляет, но им нужно время, в этом все дело", - говорил он.

При этом, по мнению собеседников агентства, задержка с подписанием соглашения о реструктуризации не является препятствием для начала road-show IPO, однако принимать решение о том, начинать ли маркетинг в рамках IPO до завершения процедуры с кредиторами, должна сама компания.

Лид-менеджерами размещения, как ожидается, выступят Credit Suisse и BNP Paribas, букраннерами - Bank of America, Bank of China, "Ренессанс Капитал" и ВТБ.

Средняя оценка компании банками-организаторами, по данным "Ведомостей", находится в диапазоне $20-26 млрд.

О.Дерипаска через En+ Group владеет около 57% "РусАла", в результате реструктуризации долга перед владельцем группы "Онэксим" Михаилом Прохоровым его доля снизится до 53,4% (доля М.Прохорова составит около 19%).